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股指期货数据日报总结（2026年1月15日）

核心内容概览

IM合约

• IM主力合约（IM2603）：收盘价为8195.4点，上涨0.42%。
• IM四合约总成交：247,764手，较前日下降130,831手；总持仓为395,211手，较前日减少19,793手。
• 主力合约贴水：45.38点，较前日上升55.79点；年化基差率为-3.11%。
• 分红影响：分别为0.46点、0.46点、0.46点和44.57点。

IF合约

• IF主力合约（IF2603）：收盘价为4746.6点，上涨0.26%。
• IF四合约总成交：145,842手，较前日下降62,463手；总持仓为306,187手，较前日减少13,642手。
• 主力合约贴水：4.83点，较前日下降2.9点；年化基差率为-0.57%。
• 分红影响：分别为2.45点、5.63点、5.66点和36.83点。

IC合约

• IC主力合约（IC2603）：收盘价为8206.8点，上涨0.39%。
• IC四合约总成交：195,398手，较前日下降98,059手；总持仓为325,259手，较前日减少9,679手。
• 主力合约贴水：16.47点，较前日上升13.43点；年化基差率为-1.13%。
• 分红影响：分别为0.42点、0.42点、0.42点和65.57点。

IH合约

• IH主力合约（IH2603）：收盘价为3108.00点，下跌0.24%。
• IH四合约总成交：58,884手，较前日下降22,160手；总持仓为92,963手，较前日减少5,892手。
• 主力合约升水：2.42点，较前日上升0.49点；年化基差率为0.44%。
• 分红影响：分别为7.85点、7.85点、7.85点和26.78点。

主要观点

成交与持仓变化

• IM合约：整体成交量和持仓量均出现下降趋势，主力合约成交量下降显著，持仓量减少。
• IF合约：成交量和持仓量均有下降，主力合约成交量和持仓量下降幅度较大。
• IC合约：成交量和持仓量均下降，主力合约成交量下降显著，持仓量减少。
• IH合约：成交量和持仓量均下降，主力合约成交量下降明显，持仓量减少。

贴水与升水

• IM主力合约：贴水扩大，表明期货价格低于现货价格。
• IF主力合约：贴水缩小，期货价格略高于现货价格。
• IC主力合约：贴水扩大，期货价格低于现货价格。
• IH主力合约：升水扩大，期货价格略高于现货价格。

分红影响

• 各合约的分红影响差异较大，其中IM2603的分红影响最大，为44.57点；IH2603的分红影响为26.78点，是四合约中最高的。

关键信息

IM合约

• 主力合约贴水：45.38点，较前日上升55.79点。
• 年化基差率：-3.11%。
• 主要席位：
  • 成交量前五：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货。
  • 持买单前五：国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、华泰期货。
  • 持卖单前五：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、银河期货。

IF合约

• 主力合约贴水：4.83点，较前日下降2.9点。
• 年化基差率：-0.57%。
• 主要席位：
  • 成交量前五：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、广发期货。
  • 持买单前五：国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、华泰期货。
  • 持卖单前五：中信期货、国泰君安、华泰期货、广发期货、摩根大通。

IC合约

• 主力合约贴水：16.47点，较前日上升13.43点。
• 年化基差率：-1.13%。
• 主要席位：
  • 成交量前五：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货。
  • 持买单前五：国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、华泰期货。
  • 持卖单前五：中信期货、国泰君安、华泰期货、广发期货、银河期货。

IH合约

• 主力合约升水：2.42点，较前日上升0.49点。
• 年化基差率：0.44%。
• 主要席位：
  • 成交量前五：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、华闻期货。
  • 持买单前五：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、华泰期货。
  • 持卖单前五：中信期货、国泰君安、华泰期货、广发期货、银河期货。

图表说明

• IM成交持仓：图表显示IM合约的成交量和持仓量变化。

• IM日内走势：图表反映IM合约当日价格波动情况。

• IM日内基差：图表展示IM合约与现货价格的基差变化。

• IM年化移仓成本：负值表示移仓有收益。

• IM基差：图表展示IM合约与现货价格的基差。

• IM净空头持仓占比：图表反映市场空头持仓比例。

• IF成交持仓：图表显示IF合约的成交量和持仓量变化。

• IF日内走势：图表反映IF合约当日价格波动情况。

• IF日内基差：图表展示IF合约与现货价格的基差变化。

• IF年化移仓成本：负值表示移仓有收益。

• IF基差：图表展示IF合约与现货价格的基差。

• IF净空头持仓占比：图表反映市场空头持仓比例。

• IC成交持仓：图表显示IC合约的成交量和持仓量变化。

• IC日内走势：图表反映IC合约当日价格波动情况。

• IC日内基差：图表展示IC合约与现货价格的基差变化。

• IC年化移仓成本：负值表示移仓有收益。

• IC基差：图表展示IC合约与现货价格的基差。

• IC净空头持仓占比：图表反映市场空头持仓比例。

• IH成交持仓：图表显示IH合约的成交量和持仓量变化。

• IH日内走势：图表反映IH合约当日价格波动情况。

• IH日内基差：图表展示IH合约与现货价格的基差变化。

• IH年化移仓成本：负值表示移仓有收益。

• IH基差：图表展示IH合约与现货价格的基差。

• IH净空头持仓占比：图表反映市场空头持仓比例。