20210110-东北证券-房地产行业动态报告_央行再提长效机制_三道红线_试点房企或将扩围_31页_3mb

房地产行业周报总结

核心内容概述

本报告聚焦2021年1月房地产行业动态，涵盖市场表现、公司动态、行业新闻、土地市场、成交市场、推盘去化、融资动态及政策变化等关键内容，旨在为投资者提供全面的行业分析与投资建议。

主要观点

市场表现

• 本周申万房地产板块下跌2.13%，表现位于A股板块下游。
• 沪深300指数上涨5.45%，深证成指上涨5.86%，上证综指上涨2.79%。
• H股房地产板块下跌3.39%，表现同样位于下游。
• 个股表现分化，A股中苏宁环球涨幅最高（27.70%），中南建设跌幅最大（-12.57%）；H股中红星美凯龙涨幅最高（3.40%），新城发展跌幅最大（-8.06%）。

融资与政策动态

• 央行与住建部召开重点房企座谈会，融资“三条红线”试点房企名单或将扩围。
• 云南发布租赁个税新规，个人出租住房税率由20%降至10%，大幅降低应纳税所得额核定标准。
• 住建部推动绿色建造试点，涉及湖南、深圳、常州。
• 十部门联合发文，提升住宅物业管理水平，鼓励物管企业向生活服务领域延伸。
• 上交所推动公募REITs发行，配套规则预计春节前后发布，项目有望上半年发行。

土地市场

• 全国百城土地成交面积2107万方，环比下降42.9%，同比下降31.8%。
• 楼面价2931元/平，环比上升19.0%，同比下降21.7%。
• 晋江、杭州等地土地成交溢价率较高，其中杭州商业商务用地溢价率高达15123元/平。
• 土地供销比为0.60，环比上升0.22，同比上升0.03。

成交市场

• 30大中城市新房成交面积334万方，环比下降38.7%，同比下降5.0%。
• 34城新房成交面积538万方，环比下降36.5%，同比下降2.7%。
• 一线城市新房成交面积78万方，环比下降50.9%，同比上升21.1%。
• 二手房成交面积130万方，环比下降32.2%，同比下降30.9%。

推盘与去化

• 15城商品房推盘面积132万方，环比下降65.0%，同比下降57.2%。
• 去化周期为17.9月，相比上周减少0.2月。
• 批售比（移动平均3月）为1.29，相比上周下降0.02。

关键信息

行业数据

• 成分股数量：123只
• 总市值：8532亿元
• 流通市值：7361亿元
• 市盈率：11.79倍
• 市净率：1.03倍
• 成分股总营收：6191亿元
• 成分股总净利润：624亿元
• 成分股资产负债率：123.32%

重点公司推荐

• 一线房企：万科A、金地集团、保利地产、华夏幸福、招商蛇口
• 二线房企：滨江集团、中南建设、蓝光发展、金科股份、荣盛发展、旭辉控股集团
• 物管公司：碧桂园服务、保利物业、永升生活服务、招商积余

重点公司财务数据

风险提示

• 行业资金面超预期收紧
• 市场表现超预期下行

图表目录

• 图1：沪深300与申万房地产板块
• 图2：申万板块周涨跌幅比较
• 图3：沪深300与申万房地产板块
• 图4：申万板块周涨跌幅比较
• 图5：百城单周土地供应成交面积及供销比
• 图6：分线城市土地供应面积及同环比增速
• 图7：分线城市土地溢价率数据
• 图8：百城单周土地成交楼面价
• 图9：分线城市土地供销比数据
• 图10：分线城市土地成交楼面价及同环比增速
• 图11：百城单周土地成交溢价率
• 图12：分线城市单周供销比（移动平均3月）
• 图13：34城成交同环比增速情况
• 图14：重点城市新房上周成交
• 图15：34城单周成交面积及同比
• 图16：一线城市单周成交面积及同比
• 图17：二线城市单周成交面积及同比
• 图18：三四线城市单周成交面积及同比
• 图19：34城周成交面积
• 图20：34城月度成交及同环比
• 图21：上周样本城市城市二手房成交
• 图22：15城二手房成交同环比增速
• 图23：上周15城二手房成交
• 图24：上周一线城市二手房成交
• 图25：上周二线城市二手房成交
• 图26：上周三四线城市二手房成交
• 图27：15城月度成交及同环比
• 图28：2020年11月住宅价格及同环比增速（元/平）
• 图29：2020年11月住宅价格指数同环比（%）
• 图30：2020年11月一手住宅价格指数同环比（%）
• 图31：2020年11月二手住宅价格指数同环比（%）
• 图32：上周重点城市商品房推盘、去化情况
• 图33：15城商品房周度库存、去化情况
• 图34：15城商品房周度推盘情况
• 图35：分线城市商品房周度批售比
• 图36：分线城市商品房上周库存面积及同环比
• 图37：分线城市商品房上周推盘面积及同环比
• 图38：分线城市商品房上周去化周期
• 图39：15城商品房批售比
• 图40：分线城市商品房本月库存面积及同环比
• 图41：分线城市商品房本月推盘面积及同环比
• 图42：分线城市商品房本月去化周期
• 图43：分线城市商品房本月批售比
• 图46：12城住宅周度推盘情况
• 图47：分线城市住宅周度批售比
• 图48：分线城市住宅上周库存面积及同环比
• 图49：分线城市住宅上周推盘面积及同环比
• 图50：分线城市住宅上周去化周期
• 图51：分线城市住宅上周批售比（移动平均3月）
• 图52：分线城市住宅本月库存面积及同环比
• 图53：分线城市住宅本月推盘面积及同环比
• 图54：分线城市住宅本月去化周期
• 图55：分线城市住宅本月批售比（移动平均3月）

表格目录

• 表1：上周涨跌幅榜（A股）
• 表2：上周涨跌幅榜（H股）
• 表3：地产A股板块个股重要公告
• 表4：地产H股板块个股重要公告
• 表5：行业相关新闻
• 表6：政策相关新闻
• 表7：上周土地市场供应、成交、地价概况
• 表8：上周30大中城市成交情况
• 表9：上周重点城市及分线新房成交汇总
• 表10：上周重点城市及分线二手房成交汇总