20240829-国海证券-卫宁健康-300253.SZ-2024年半年报点评_互联网医疗营收同比+44_盈利能力持续修复_5页_297kb

国海证券维持卫宁健康（300253）“买入”评级，认为公司业绩增长和订单签署情况持续向好，下半年盈利能力有望进一步恢复。2024年上半年，公司营收同比增长268%，净利润同比增长8183%，主要受益于经营效率提升和战略聚焦优势业务。

公司医疗信息化板块保持稳健，互联网医疗业务营收同比增长44.25%。“云医”用户量持续增长，“云药”和“云险”业务加速推进。公司新一代产品WiNEX继续赋能医院智慧化转型，新增多个标杆项目。同时，医疗大模型WiNGPT已获国家算法备案，多款AI增强产品已在医院试点应用。

盈利预测显示，2024至2026年公司营收和净利润将保持高速增长，预计2026年PE降至11倍，维持“买入”评级。风险包括宏观经济波动、竞争加剧及新产品推广不及预期。