20170904-中债资信-建筑财务宝典系列四（专项篇）_营改增_祸兮_福兮__14页_578kb

建筑财务宝典系列四（专项篇）总结

核心内容概述

本文是中债资信建筑财务宝典系列的第四篇，聚焦于“营改增”政策对建筑行业的影响。文章从政策背景、会计处理、税负及盈利变化、细分领域差异以及对行业发展的长远影响等多个维度，深入分析了“营改增”对建筑企业财务状况的具体影响。

主要观点

• “营改增”政策背景
  自2016年5月1日起，建筑业全面实行“营改增”试点，税率由3%提高至11%，旨在解决重复征税问题，优化增值税抵扣链条。

• “营改增”对税负的影响

  • 税率提高是直观表现，但实际税负需综合考虑税基、可抵扣金额等因素。
  • 成本中可抵扣比例a和原毛利率Rs是影响税负的关键因素。
  • 当a(1-Rs) > 47.56%时，总税负下降；当a(1-Rs) < 47.56%时，总税负上升。

• “营改增”对盈利的影响

  • 收入下降9.91%，成本下降幅度与a正相关。
  • 毛利润变化临界点为a(1-Rs) = 68.20%，当a > 68.20%时毛利润上升，反之下降。
  • 净利润变化临界点为a(1-Rs) = 47.56%，当a(1-Rs) > 47.56%时净利润上升，反之下降。

• 细分领域差异

  • 钢结构领域：建筑主材占比较高，可抵扣比例较高，受益于“营改增”。
  • 专业工程领域：机械成本占比较高，可抵扣比例较高，亦受益于“营改增”。
  • 房建领域：人工成本占比较高，可抵扣比例较低，税负上升，盈利下降。
  • 装饰领域：人工成本占比较高，可抵扣比例偏低，受到较大负面影响。

关键信息

1. 成本中可抵扣比例a和原毛利率Rs是影响“营改增”结果的核心因素

• a越高、Rs越低，建筑企业越可能受益。
• a(1-Rs)是衡量税负和盈利变化的重要指标。

2. 增值税的会计处理

• 一般计税方法下，增值税进项税额可抵扣，销项税额需计算。
• 简易计税方法下，不能抵扣进项税额，但税率较低（3%）。

3. 简易计税方法适用范围

• 适用条件：建筑服务清包工、甲供工程。
• “甲供”工程适用简易计税方法，但需满足特定条件，如主体为工程总承包单位、项目为房屋建筑、分部工程为地基与基础、主体结构等。

4. 税负与盈利变化

• 一般计税方法下，“营改增”后收入下降9.91%，成本下降14.53%a。
• 毛利润变化临界点为a(1-Rs) = 68.20%，净利润变化临界点为a(1-Rs) = 47.56%。

5. 行业影响

• “营改增”有助于解决资质挂靠问题，完善发票管理，推动行业健康发展。
• 短期内多数建筑细分领域税负上升，但长期来看，随着产业链增值税抵扣链条的完善，整体税负有望下降。

总结

“营改增”对建筑企业的影响复杂，需结合成本中可抵扣比例a和原毛利率Rs综合判断。钢结构和专业工程领域因主材和机械成本占比高，更易受益；而房建和装饰领域因人工成本占比高，税负和盈利受到较大负面影响。简易计税方法在“甲供”工程中更为适用，但需满足特定条件。随着政策的推进和企业管理水平的提升，建筑行业有望实现税负整体下降，促进长期健康发展。