20220209-宝城期货-金融期权_短期内股指呈现区间震荡走势_11页_564kb

宝城期货研究所金融期货期权分析总结

核心内容概览

2022年02月08日，股指及ETF期权市场呈现震荡走势。50ETF上涨0.10%，沪深300指数下跌0.55%。市场整体风险偏好受到压制，但下方支撑力量较强，预计短期内股指将继续维持区间震荡。

主要观点

• 市场走势：昨日股市出现V型反转，表明指数下方存在较强支撑。
• 政策影响：稳增长政策逐步落地，市场对政策的强预期支撑了股指。
• 海外因素：海外高通胀和货币环境收紧预期压制了股市风险偏好。
• 经济基本面：国内需求疲弱，经济下行压力较大，原材料价格仍面临上涨风险，企业盈利承压。
• 操作建议：建议投资者选择卖出宽跨式期权策略。

关键信息

上证50ETF期权

• 价格走势：50ETF上涨0.10%，收于3.098。
• 成交量与持仓量PCR：
  • 成交量PCR为86.34%，上一交易日为85.77%。
  • 持仓量PCR为60.20%，上一交易日为59.21%。
• 隐含波动率：2022年02月平值期权隐含波动率为15.85%，与30交易日历史波动率16.76%接近。

上海证券交易所300ETF期权

• 价格走势：300ETF（上交所）下跌0.48%，收于4.604。
• 成交量与持仓量PCR：
  • 成交量PCR为120.41%，上一交易日为112.28%。
  • 持仓量PCR为76.70%，上一交易日为76.14%。
• 隐含波动率：2022年02月平值期权隐含波动率为15.05%，与30交易日历史波动率15.31%接近。

深圳证券交易所300ETF期权

• 价格走势：300ETF（深交所）下跌0.52%，收于4.603。
• 成交量与持仓量PCR：
  • 成交量PCR为103.51%，上一交易日为94.34%。
  • 持仓量PCR为83.68%，上一交易日为86.99%。
• 隐含波动率：2022年02月平值期权隐含波动率为15.97%，与30交易日历史波动率15.26%接近。

中金所沪深300指数期权

• 价格走势：沪深300指数下跌0.55%，收于4608.77。
• 成交量与持仓量PCR：
  • 成交量PCR为81.36%，上一交易日为81.29%。
  • 持仓量PCR为70.04%，上一交易日为71.75%。
• 隐含波动率：2022年02月平值期权隐含波动率为15.20%，与30交易日历史波动率15.90%接近。

各期权品种分析

上证50ETF期权

• 成交量与持仓量PCR：成交量PCR为85.83%，持仓量PCR为69.65%。
• 希腊字母Greek：
  • 认购期权Delta值在0.9965至0.0289之间，Gamma值在0.0709至2.5606之间。
  • 认沽期权Delta值在-0.0119至-0.9809之间，Gamma值在0.2161至3.7489之间。

沪深300ETF期权（上交所）

• 成交量与持仓量PCR：成交量PCR为110.59%，持仓量PCR为91.15%。
• 希腊字母Greek：
  • 认购期权Delta值在0.9914至0.0000之间，Gamma值在0.1192至3.7489之间。
  • 认沽期权Delta值在-0.0143至-0.9800之间，Gamma值在0.1837至3.7489之间。

沪深300ETF期权（深交所）

• 成交量与持仓量PCR：成交量PCR为103.51%，持仓量PCR为83.68%。
• 希腊字母Greek：
  • 认购期权Delta值在0.9856至0.0000之间，Gamma值在0.1765至3.7489之间。
  • 认沽期权Delta值在-0.0142至-0.9862之间，Gamma值在0.1823至3.7489之间。

沪深300指数期权

• 成交量与持仓量PCR：成交量PCR为81.36%，持仓量PCR为70.04%。
• 希腊字母Greek：
  • 认购期权Delta值在0.9860至0.0963之间，Gamma值在0.0003至0.0031之间。
  • 认沽期权Delta值在-0.0495至-0.9141之间，Gamma值在0.0006至0.0031之间。

分析师简介

• 姓名：龙奥明
• 职位：宝城期货研究所金融期货期权团队分析师
• 教育背景：中国科学技术大学概率论与数理统计硕士
• 专业领域：擅长数学建模和数据分析，主要研究股指期货、ETF期权和股指期权等品种
• 联系方式：longaoming@bcqhgs.com

其他信息

• 服务信息：提供每日期货策略推送，服务国家知行合一，走向世界专业敬业。
• 公司理念：诚信至上、严谨管理、合规经营、开拓进取。
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