德勤中国银行业2024年发展回顾及2025年展望报告207页_12mb

中国银行业2024年发展回顾及2025年展望总结

核心内容概述

2024年，中国银行业在复杂严峻的国内外经济环境下，保持了“稳中有进”的发展态势。面对外部压力加大、内部困难增多的情况，银行业坚守服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的使命，围绕“五篇金融大文章”谋划高质量发展，持续推进业务转型和效能提升，为经济复苏提供了有力支撑。然而，净息差收窄、盈利能力边际下行、中间业务收入承压等挑战依然存在。2025年，银行业将面临新的机遇与挑战，需进一步优化资产负债结构、发展轻资本非息业务、加强科技赋能，以提升国际竞争力和可持续发展能力。

主要观点

2024年宏观经济与金融形势回顾

• 全球经济增长国别分化明显：主要经济体通胀压力总体回落，但进入降息周期后通胀有所反弹，对经济复苏构成挑战。
• 中国加大宏观调控力度：经济总量突破130万亿元，实现5.0%的增长目标，经济增长呈U型走势，内需持续修复。
• “社融-M2”实现正剪刀差：2024年1月开始，社融增速超过M2增速，但两者增速均持续放缓，反映居民与企业需求疲弱。
• 贷款利率处于历史低位：LPR多次下调，贷款利率持续下降，净息差收窄，对银行盈利形成压力。
• 金融数据“挤水分”：信贷增长转为需求约束，政策引导下金融体系更加注重质量而非规模。
• 资本市场波动影响居民储蓄意愿：财富管理类收入持续下行，银行需应对市场变化。

2024年上市银行业绩分析

• 盈利能力总体保持稳定，但增速放缓：境内银行归母净利润同比增长1.97%，但多数银行增幅未达两位数，仅浦发银行增幅显著。
• 境外银行盈利能力提升：境外银行归母净利润同比增长12.48%，主要得益于美国资本市场活跃和业务拓展。
• 非息收入占比提升：境内银行非息收入占比升至22.4%，对盈利增长贡献增强。
• 息差下行趋缓：境内银行净息差降至1.52%，但降幅较前两年有所减缓。
• 中间业务收入承压：手续费及佣金净收入同比下降9.12%，主要因减费让利、资本市场波动及支付清算市场竞争加剧。
• 成本收入比升高：境内银行平均成本收入比升至33.23%，部分银行如邮储银行成本收入比居高不下，降本增效仍需加强。

2024年上市银行业务观察

• 普惠金融信贷降速、降本：科技风控与共同富裕路径推动信贷质量提升。
• 零售银行面临挑战：居民债务周期下，银行需布局韧性转型。
• 房地产信贷调整：信贷支持重构房地产行业新周期，不良率仍处于高位。
• 净值化转型有序推进：银行理财子公司开启高质量发展之路。
• “业技融合”推进数智化转型：金融科技投入持续，数字化转型成效显著。
• AI治理与应用：人工智能技术广泛应用，但需加强风险管控与治理。
• 数字化监管与数据安全：监管环境变化推动银行合规管理与数据安全管理。
• 乡村振兴与税务合规：银行需关注乡村振兴实践服务难点及税务合规挑战。

关键信息

2024年银行业主要指标

• 归母净利润：境内银行合计1.79万亿元，同比增加346亿元，增幅1.97%。
• 拨备前利润：境内银行合计2.91万亿元，同比下降421亿元，降幅1.42%。
• ROA与ROE：境内银行ROA为0.76%，ROE为10.00%，均同比下降；境外银行ROA为0.84%，ROE为11.32%，均上升。
• 息差：境内银行平均净息差为1.61%，同比下降17个基点；境外银行平均净息差为2.30%，同比下降11个基点。
• 信贷成本比：境内银行平均为0.79%，同比下降0.07个百分点；境外银行平均为0.67%，同比上升0.08个百分点。
• 营业支出：境内银行合计24,884亿元，同比下降1.54%；境外银行合计26,208亿元，同比上升2.44%。
• 业务及管理费：境内银行合计15,018亿元，同比上升0.93%；境外银行合计22,742亿元，同比上升1.51%。
• 成本收入比：境内银行平均为33.23%，境外银行平均为60.36%。

2024年资产与贷款情况

• 资产规模增速放缓：境内银行总资产同比增长6.5%，国有大行增速7.6%，股份制银行增速4.7%，城商行增速9.0%。
• 资产结构优化：贷款占比上升，金融投资与同业资产占比增加。
• 贷款增速略有放缓：境内银行贷款投放增速为5.03%，境外银行贷款投放增速为3.00%。
• 信贷结构：对公贷款占比上升，零售贷款占比下降，但个人住房贷款占比上升，反映政策松绑与市场预期改善。

2025年展望

• 政策环境优化：国家实施积极有为的宏观政策，扩大内需，推动科技创新与产业融合，为银行业提供有利环境。
• 国际环境复杂：地缘政治紧张局势未缓解，全球贸易保护主义持续，影响经济复苏。
• 银行业需应对挑战：净息差收窄、盈利能力下降、中间业务收入承压等挑战仍需应对。
• 战略转型与创新：银行业需深化体制机制改革，推进数智化转型，加强AI治理，提升国际竞争力与可持续发展能力。

2024年银行业样本

• 境内银行：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、平安银行、浦发银行。
• 境外银行：摩根大通、美国银行、富国银行、花旗银行、汇丰银行、法国巴黎银行。

数据来源

• 境内银行数据来源：年度报告、国家统计局、Wind。
• 境外银行数据来源：年度报告，按年末汇率折算。