20170719-宏信证券-通信行业周报_IDC下游需求旺盛_高速增长有望延续_14页_1mb

文档总结

核心内容

本文档主要围绕中国IDC行业及通信行业的市场表现、发展趋势、行业新闻和公司公告进行分析，重点强调了IDC行业在云计算、物联网和移动互联网等新兴技术驱动下的增长潜力，并对相关上市公司提出了投资建议。

主要观点

• IDC行业增长前景广阔：随着云计算、物联网和移动互联网的快速发展，IDC作为关键基础设施，市场需求将显著增加。
• 云计算带动IDC需求：中国云计算产业规模增长迅速，预计2016-2019年年均复合增速达30%，远高于全球平均水平，将推动IDC市场持续扩张。
• 物联网数据井喷式增长：预计到2020年，全球物联网设备数量将达到260亿至500亿个，带来的数据量将达到44ZB，将极大增加数据存储和处理的需求，进一步拉动IDC市场。
• 移动互联网流量爆发：2016年我国移动互联网接入流量达93.64亿GB，同比增长123.7%。5G商用将带来更大带宽的应用，如4K/8K视频、VR/AR、车联网等，推动IDC行业进一步增长。
• 5G技术推动行业发展：中国企业在5G传送网标准研究中处于领先地位，如中兴通讯提出的FlexE技术方案，为5G网络建设提供关键支撑。
• NB-IoT商业化进展：中国电信在北京正式商用NB-IoT，标志着物联网应用进入新阶段，且与华为、ofo等合作推动智慧城市建设。
• 苹果投资中国IDC市场：苹果公司宣布在贵州投资10亿美元建设iCloud数据中心，进一步表明IDC行业在中国的吸引力和重要性。

关键信息

市场表现

• 行业指数表现：
  • 通信行业（申万）上周涨幅为-2.72%，跑输沪深300（1.29%），但跑赢创业板指（-4.90%）。
  • 行业排名靠后，部分个股表现优异，如汇源通信（4.22%）、高升控股（3.84%）等。
  • 部分个股跌幅较大，如平治信息（-18.77%）、欣天科技（-15.89%）等。

行业动态

• 6月国内手机市场出货量：4178.6万部，同比下降6.2%；4G手机出货量占比达94.8%。
• 外商投资电信企业：截至2017年6月底，共有78家外商投资电信企业获得电信业务经营许可，其中53家由工信部许可，25家由上海市通信管理局批复。
• 阿联酋电信推出NB-IoT和LTE-M服务：成为北非首个提供商用NB-IoT和LTE-M的运营商，支持智慧城市等多个领域应用。
• 中国电信NB-IoT商用：联合华为等合作伙伴，在北京推出NB-IoT商用网络，推动智能单车、智能抄表等应用落地。

公司公告

• 网宿科技：
  • 全资子公司参与设立产业投资基金，目标规模5亿元，聚焦TMT领域。
  • 香港网宿使用募集资金对香港申嘉增资，用于海外CDN项目建设。
• 高斯贝尔、海能达：签订重大合同，涉及工业自动化升级改造及海外通信项目。
• 中光防雷：签署重大资产重组框架协议，拟购买陕西华通机电制造有限公司100%股权。
• 高新兴、神州信息、科华恒盛：主要股东减持股份，对市场信心产生一定影响。
• 龙宇燃油：2017年上半年净利润预增400%至500%。

投资建议

• 关注IDC领域上市公司：包括光环新网、数据港，因其在云计算、物联网等领域的布局及增长潜力。
• 行业评级：当前评级为“强于大市”，预期未来6个月内行业指数涨幅将强于沪深300指数10%以上。
• 公司评级：部分公司被评定为“买入”、“持有”、“中性”或“卖出”，根据其未来6个月内股价表现与沪深300指数的对比进行划分。

风险提示

• 政策落实低于预期：若相关政策未能有效推进，可能影响行业发展。
• 行业竞争加剧：随着市场需求增长，行业竞争可能更加激烈。
• 需求放缓：若技术发展或市场应用不及预期，可能导致需求增长不及预期。

图表说明

• 图表1-3：展示2012-2016年全球及中国IDC市场规模及同比增速，显示中国IDC市场增速显著高于全球。
• 图表4：显示云计算产业体系，强调IDC在其中的关键作用。
• 图表5：展示5G网络逻辑视图，说明5G网络架构对IDC行业的影响。
• 图表6-8：展示上周通信行业与各指数及个股的涨跌幅对比，突出市场波动情况。