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浙商晨报 2016年5月9日总结

核心内容概览

本报告涵盖了多个行业的分析与个股推荐，重点包括医药、传媒、房地产、新能源汽车、信息技术、国防军工等领域。报告强调了公司战略转型、行业增长潜力及投资组合配置建议，同时提供了近期重要公告和市场动态。

主要观点与关键信息

1. 浙商医药·片仔癀（600436）

• 战略转型：公司新董事长上任后，经营理念转变明显，运营效率提升，发展前景乐观。
• 主营业务：片仔癀系列产品销售情况良好，公司正从“控量保价”转向“提量稳价”，旨在提升品牌影响力。
• 渠道建设：全国已有42家片仔癀体验店，预计未来每市一家，郑州国药馆单店销售目标突破5000万元。
• 产品推广：正在筹拍《走出宫廷》古装剧，预计在央视等平台播出，同时计划在鼓浪屿开设片仔癀博物馆，进一步增强品牌价值。
• 并购布局：已投资理大师、海南中和、北京盈科瑞等六家医药企业，未来可能成为大健康产业布局的一部分。
• 太尔科技：已建立智能穿戴自主品牌VLIKE，拥有17项骨传导专利，产品价格约3000元/只，市场容量至少100亿元。
• 投资建议：维持“买入”评级，预计2016-2017年EPS分别为1.53元和2.03元。

2. 浙商传媒·浙报传媒

• 业绩表现：2015年实现营收34.58亿元，同比增长13%；净利润8.82亿元，同比增长44%。
• “3+1平台”布局：构建新闻传媒、数字娱乐、智慧服务、文化产业投资四大平台，互联网收入占比达40%，利润占比超50%。
• 大数据产业：启动非公开发行募集资金建设“互联网大数据中心和大数据交易中心”，预计在浙江富阳和乌镇分别建设IDC机房和大数据产业园，打造第三方数据交易生态系统。
• 电竞布局：构建“国家级、省级、区域赛事”体系，打造浩方电竞新老平台、CGA赛事平台等，布局电竞生态圈。
• 未来规划：重点发展数字娱乐和智慧服务平台，计划三年内实现“互联网枢纽型传媒集团”的目标。

3. 房地产周报（2016年5月1日至7日）

• 市场走势：整体市场回落，前期销售增长趋势结束，成交量在一线城市小幅波动，二三线城市开始下降。
• 去化周期：多数城市去化周期处于低位，销售同比向常态回归，房价在去化周期小于30周时有明显上涨趋势。
• 市场分析：指出房地产市场短期波动可能受政策影响，长期仍需关注市场供需关系。

4. 新兴产业行业配置周报

• 增长趋势：新能源汽车和信息技术产业增速回升，毛利率提升带动净利率增长。
• 投资组合：重点配置新能源汽车（40%）、信息技术（30%）、生物（20%）等产业。
• 行业前景：新能源汽车处于快速成长期，动力电池和充电桩板块增速最快；信息技术产业获得大量PE/VC投资，盈利预期良好；生物科技行业具备防御功能，发展潜力巨大。

5. 国防军工行业信息

• 市场表现：国防军工指数上周跌幅靠前，军民融合板块股票表现两极分化。
• 公司动态：日发精机控股股东质押股份用于补充资金；天银机电获得两项发明专利；欧比特拟收购绘宇智能和智建电子，募集配套资金用于卫星大数据处理等项目。
• 行业新闻：南海军演、国产航母进展等，显示国防军工领域关注度提升。

近期个股推荐

1. 福能股份（600483）

• 成立无视亿并购基金，聚焦新能源发电及全产业链。
• 资产质量高，风电火电净利两年翻番。
• 切入光伏和云南市场，走向全国。
• 国企改革标的，引入三峡战投参与定增。
• 集团核电火电资产有望注入。
• 最大海上风电标的，未来三年有望增长200%。

2. 步步高（002251）

• 跨境电商纯正标的，目标市值五百亿。
• 云猴全球购+供应链服务体系同发力，引进高需求品种。
• 进军生鲜电商社区O2O新蓝海。
• 收购广西南城百货，打造湘桂两省零售龙头。
• 涉足供应链金融，培育新增长点。

3. 永利带业（300230）

• 国内轻型输送带龙头企业，主业稳步增长，盈利能力提升。
• 收购英东模塑，拓展汽车及家电输送带领域。
• 有外延式扩张预期，转型智能仓储及物流自动化。
• 香水大王举牌持股5%。
• 市值较小，成长空间大。

4. 网宿科技（300017）

• 中国最大、全球第二的CDN服务提供商。
• 国内运营商自建CDN进度低于预期，为公司提供增长机会。
• 搭建社区云平台，推进互联网资源前置。
• 完成自有云技术产品化，提供定制化CDN解决方案。
• 预计未来三年保持50%年增速，有融资需求。

投资评级说明

• 买入：证券相对于沪深300指数涨幅20%以上；
• 增持：证券相对于沪深300指数涨幅10%～20%；
• 中性：证券相对于沪深300指数涨跌幅在-10%～10%之间；
• 减持：证券相对于沪深300指数跌幅10%以下。

风险提示与法律声明

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总结

本报告整体聚焦于医药、传媒、房地产、新能源汽车、信息技术及国防军工等重点行业，分析了行业发展趋势、公司战略转型、市场表现及投资建议。浙报传媒作为大传媒产业格局的代表，展示了在大数据、电竞、智慧服务等领域的布局与增长潜力；片仔癀则凭借清晰的战略和产品推广计划，被看好未来业绩高增长。新能源汽车和信息技术产业被列为未来增长热点，具备较高的投资价值。报告提醒投资者注意市场波动及政策变化对投资决策的影响，并强调独立评估的重要性。