20220612-西部证券-通信行业周报_R17标准正式冻结_5G商用迈向新阶段_12页_514kb

通信行业周报总结（20220606-20220610）

核心内容概述

本周通信行业指数小幅下跌，整体市场表现承压。行业重点新闻集中于5G技术进展、数据中心政策调整以及运营商集采动态。同时，多家通信行业上市公司发布了分红及股票激励相关公告，显示出行业内部的资本运作活跃。

主要观点与关键信息

一、行业表现

• 行业指数：本周通信行业指数下跌 0.41%，低于上证综指、深证成指和创业板指。
• 个股表现：
  • 涨幅前两位为：意华股份（+18.66%）、*ST凯乐（+11.34%）
  • 个股涨跌幅中位数为：宜通世纪（-1.20%）

二、重点新闻及行业跟踪

1. 5G R17标准冻结，5G商用迈入新阶段

• 3GPP RAN第96次会议宣布冻结5G R17标准，标志着5G标准演进进入第二阶段。
• R17标准的两大技术特性：
  • RedCap标准冻结：为中高速物联网提供专门的5G技术支持。
  • NB-IoT/eMTC支持非地面网络（NTN）：与卫星通信融合，拓展低功耗广域网络覆盖范围。

2. 数据中心政策调整

• 上海将关停或并转 PUE大于1.7、单体规模不超过800架、连续投产时间10年以上的旧数据中心。
• 政策鼓励数据中心采用 可再生能源、液冷、余热回收 等方式升级改造，推动绿色低碳发展。

3. 全球交换机及路由器市场增长

• 2022Q1全球交换机市场同比增长12.7%，收入达76亿美元，主要由思科（230亿）、华为（38亿）、Arista（47亿）等企业推动。
• 全球路由器市场同比增长3.5%，收入达36亿美元。

三、运营商集采动态

• 中国移动：
  • 2022-2023年省际骨干传送网及国际政企专网境内系统OTN设备扩容集采中，华为、中兴、烽火 中标。
  • 2022-2023年OTN设备扩容集采中，华为、中兴、烽火、诺基亚贝尔 中标。
• 中国电信：
  • 2022年5G消息业务信息安全审核服务支撑项目中，新华网、央视国际 中标。

四、上市公司事件汇总

本周（2022.06.06-2022.06.10）事件

• 吉大通信（300597.SZ）：6月7日宣布每10股派发现金红利0.25元。
• 兆龙互联（300913.SZ）：6月8日宣布每10股派发现金红利1.30元并转增5股。
• 太辰光（300570.SZ）：6月9日宣布每10股派发现金红利3.00元。
• 澄天伟业（300689.SZ）：6月9日宣布每10股派发现金红利0.85元。
• 光迅科技（002281.SZ）：6月10日宣布每10股派发现金红利1.7元。

下周（2022.06.13-2022.06.17）事件

• 吉大通信（300597.SZ）：6月15日分红，10派0.25元。
• 澄天伟业（300689.SZ）：6月15日分红，10派0.85元。
• 兆龙互联（300913.SZ）：6月16日分红，10转5股派1.3元。
• 太辰光（300570.SZ）：6月16日分红，10派3元。
• 光迅科技（002281.SZ）：6月17日分红，10派1.7元。

五、投资建议

1. 连接器企业：受益于新能源车放量及国产替代加速，建议关注 意华股份（002897.SZ）、鼎通科技（688668.SH）。
2. 社保卡板块：三代社保卡放量、SIM卡价值提升、数字人民币普及，建议关注 楚天龙（003040）、东信和平（002017）、德生科技（002908）。
3. 数通板块：全球光模块龙头受益于交换机及大西洋海缆需求增长，建议关注 中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、博创科技（300548）。

六、风险提示

• 国际关系不确定性风险
• 疫情反复导致出货量不及预期风险
• 5G建设进展不及预期风险

附：分析师及联系方式

分析师：雏雅梅
联系方式：luoyamei@research.xbmail.com.cn

联系人：傅鸣非
联系方式：fumingfei@research.xbmail.com.cn

备注：本报告基于公开信息整理，仅供参考，不构成投资建议。投资者应结合自身情况独立判断。