20220515-川财证券-新能源行业周报_光伏和新能源汽车需求不减_短期有望反弹_12页_815kb

光伏与新能源汽车行业周报总结

核心内容概览

本报告由川财证券行业公司部发布，时间为2022年5月15日，分析师为孙灿。报告聚焦于光伏和新能源汽车行业，分析了近期市场表现、行业动态、产业链数据以及公司公告等关键信息，指出行业在政策支持和市场需求的推动下，短期有望迎来反弹。

主要观点

• 锂电上游原材料价格回调：本周锂电上游主要原材料价格全面回调，但下游电池市场保持平稳。
• 新能源汽车销量增长：4月新能源汽车销量达29.9万辆，同比增长45.15%，环比下降38.22%。随着疫情缓解和政府稳增长政策的出台，5月消费信心有望修复，市场需求将反弹。
• 光伏行业持续高景气：五一节后硅料供应紧张局面未缓解，导致光伏产业链价格持续上涨，下游需求不减，光伏行业维持高景气。
• 风电市场稳步增长：风机单价下降趋势下，风电市场预计保持稳步增长。
• 市场估值处于低位：当前市场预期和估值处于历史相对低位，看好光伏产业链和新能源汽车板块的反弹机会，建议关注头部企业。

关键信息

市场一周表现

• 电力设备指数上涨7.87%，上证指数上涨2.76%，沪深300指数上涨2.04%。
• 子板块表现：
  • 电池指数上涨9.30%
  • 光伏设备指数上涨9.32%
  • 风电设备指数上涨10.71%
• 个股涨跌幅：
  • 周涨幅前三：同享科技（37.87%）、爱旭股份（32.37%）、中信博（29.98%）
  • 周跌幅前三：*ST海核（-22.91%）、宏力达（-5.81%）、华通线缆（-5.02%）

行业动态

• 河北清河县与华能集团签署农光互补发电和储能电站项目，总投资约40.5亿元，预计年发电量9.6亿度。
• 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，强调新能源基础设施建设，包括充电桩、储能设施等。
• 宁夏银川市启动宝丰新能源200兆瓦平价光伏项目，项目规模为200兆瓦。
• 温州市公布2022年重大建设项目计划，光伏项目总规模达4.94GW。
• 国家发改委、商务部发布《鼓励外商投资产业目录(2022年版)(征求意见稿)》，鼓励新能源发电设备制造、新材料开发、回收处理等。
• 国家发改委副主任胡祖才表示将大力发展新能源，规划建设4.5亿千瓦大型风电光伏基地，推动新能源供给消纳体系建设。
• 工信部发布第五十四批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录，涵盖54款纯电动车型和6款插电式混合动力车型。

产业链数据

• 锂：锂辉石精矿价格为4800美元/吨，周涨幅6.67%，月涨幅14.29%。
• 碳酸锂：价格为47万元/吨，周涨幅0.00%，月涨幅0.00%。
• 氢氧化锂：价格为47.8万元/吨，周跌幅0.42%，月跌幅1.44%。
• 钴：钴粉价格为61万元/吨，周跌幅1.61%，月跌幅3.17%。
• 电解钴：价格为53.25万元/吨，周跌幅3.62%，月跌幅4.48%。
• 镍：硫酸镍价格为4.59万元/吨，周跌幅1.92%，月跌幅3.37%。
• 电解液：磷酸铁锂价格为8.2万元/吨，周跌幅2.38%，月跌幅5.75%。
• 电池片：M6、M10和G12电池片价格分别在1.1-1.14元/W、1.75-1.19元/W、1.15-1.17元/W。
• 组件：集中式项目出厂价约1.88-1.95元/W，分布式项目大宗价约1.92-1.94元/W。

公司动态

• 天齐锂业：与中创新航签署战略合作协议，共同投资锂盐、锂矿等领域。
• 国轩高科：与JEMSE签署谅解备忘录，合作开展阿根廷锂矿业务。
• 中矿资源：与盛新锂能设立合资公司，推进津巴布韦锂矿项目。
• 派能科技：拟在合肥建设10GWh锂电池研发制造基地，投资约50亿元。
• 龙蟠科技：与唐山鑫丰锂业合作建设年产3万吨氢氧化锂/碳酸锂项目，投资9亿元。
• 天铁股份：收购西藏中鑫21.74%股权，将其变更为参股公司。
• 众源新材：全资子公司与芜湖开发区签订《投资合同》，建设电池箔生产制造项目，投资7亿元。
• 隆基股份：公司名称变更为“隆基绿能科技股份有限公司”，证券简称变更为“隆基绿能”。

风险提示

• 供应链瓶颈：可能导致需求不及预期。
• 市场竞争加剧：可能影响行业盈利能力。

总结

本报告指出，新能源行业在政策支持和市场需求的双重推动下，短期有望迎来市场反弹。光伏和新能源汽车板块表现尤为突出，建议投资者关注产业链头部企业。同时，行业动态显示，多地加快新能源项目建设，政策利好不断释放，为行业持续增长提供支撑。