20250120-国元证券-通信行业周报_英伟达或于GTC推出CPO交换机_兼顾硬件及端侧_11页_907kb

通信行业周报总结

周行情显示，上证综指上涨231%，深证成指上涨373%，创业板上涨466%，通信板块（申万）上涨613%，通信网络设备及器件涨幅最高达870%。板块整体呈上涨趋势，个股如仕佳光子涨幅2516%，天孚通信2271%。

细分板块共六个，通信网络设备及器件和通信应用增值服务表现强劲，其他通信设备涨幅最低为413%。通信板块个股涨跌情况：上涨8740%，下跌787%，持平472%，建议关注高景气度领域。

英伟达计划于2025年3月推出CPO交换机新品，目标传输速率达1152Tbps，台积电参与ASIC芯片制造。同时，四部门发布《关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见》，设定了2027年发展目标。美国升级AI芯片禁令，划分三个等级限制出口，并强调AI安全标准。

美国AI芯片禁令划分盟国、多数国家和地区三个等级，针对22个国家实施严格限制。讯飞星火深度推理模型X1发布，基于国内算力平台训练，多项指标国内领先。

本周通信板块公司重点公告包括海格通信业绩大幅下降、鼎龙股份净利大幅上升、天孚通信净利大幅增长等。下周限售股解禁，涉及神宇股份和美信科技。

推荐标的包括算力：中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份、工业富联；卫星通信：海格通信、富士达、中国电信、复旦微电。风险提示：国际政治不确定性及市场需求不及预期。