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电力设备与新能源行业周报总结（2024.07.22-07.26）

核心内容

本报告聚焦电力设备与新能源行业近期动态及投资机会，涵盖电网投资、电力设备出海、低空经济、新能源汽车充电设施、光伏技术等多个领域，分析了行业发展趋势及重点推荐公司。

主要观点

1. 国网加大电网投资

• 国家电网2024年电网投资完成额将超6000亿元，同比新增711亿元。
• 投资重点包括特高压交直流工程、县域电网与大电网连接、电网数字化智能化升级等。
• 投资旨在保障电力供应、促进新能源送出、提升电网抗灾能力及改善民生。

2. 电力设备出海前景向好

• 推荐关注具备出海能力的公司，包括海兴电力、伊戈尔。
• 建议关注的公司还包括威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。

3. 特高压板块成长性凸显

• 特高压第三次服务招标启动，表明行业持续增长。
• 建议关注的公司有许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。

4. 电网数字化趋势明显

• 建议关注电网数字化相关企业，如东方电子、国网信通、泽宇智能。

5. 虚拟电厂&微电网发展提速

• 随着新能源接入比例上升，虚拟电厂和微电网需求增加。
• 推荐关注安科瑞、苏文电能、国能日新。

6. 火电&灵活性改造持续受益

• 火电灵活性改造是实现碳中和的重要路径。
• 建议关注东方电气、青达环保。

7. 低空经济加速商业化

• 亿航智能OC申请获民航局受理，标志着载人eVTOL进入商业化阶段。
• 低空经济作为新质生产力代表，将受益于政策支持，建议关注低空基建及整机零部件企业。

8. 新能源汽车充电基础设施更新

• 广东省推动充电设施设备更新，目标为超充设施及拖快充设施。
• 建议关注特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。

9. 光伏行业技术迭代加速

• 技术方向包括颗粒硅、HJT、OBB等，推荐协鑫科技、高测股份、聚和材料，建议关注奥特维。
• 随着组件价格下行，集中式电站装机有望增长，集中式逆变器及跟踪支架受益，建议关注阳光电源、上能电气、中信博。

关键信息

• 行业表现：电力设备行业过去一周下跌0.28%，表现强于大盘，排名靠前。
• 重点推荐公司：
  • 出海：海兴电力、伊戈尔
  • 特高压：许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份
  • 电网数字化：东方电子、国网信通、泽宇智能
  • 虚拟电厂&微电网：安科瑞、苏文电能、国能日新
  • 火电&灵活性改造：东方电气、青达环保
  • 低空经济：亿航智能（OC申请受理）
  • 充电设施：特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴
  • 光伏：协鑫科技、高测股份、聚和材料、奥特维、阳光电源、上能电气、中信博

风险提示

• 新技术导入不及预期
• 原材料价格大幅波动
• 海外贸易政策变化

投资评级说明

• 股票投资评级：采用相对评级体系，分为买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持，反映行业基本面及相对表现预期。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

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