20180604-渤海证券-创新型债券周报_正股大跌转债低迷_一级市场延续地量_13页_1mb

可转债与可交换债市场总结

核心内容

本周可转债与可交换债市场整体表现低迷，受正股下跌影响，中证转债指数下跌2.64%，上证综指下跌2.11%，深成指下跌2.67%，中小板下跌3.02%，创业板下跌5.26%。仅食品饮料和休闲服务行业保持上涨，其余行业普遍下跌，其中电子、通信和国防军工行业跌幅较大，分别下跌6.87%、7.78%和8.24%。

主要观点

• 市场回顾：整体市场延续下跌趋势，正股表现对可转债价格形成拖累。
• 个券表现：本周可转债表现分化，仅永东转债、玲珑转债和大族转债上涨，涨幅分别为1.25%、1.12%和0.23%。星源转债、鼎信转债和泰晶转债跌幅最大，分别下跌5.80%、7.01%和8.11%。
• 新发行情况：本周有12只可转债公布发行进度更新，其中凯中精密通过证监会核准，广西广电等7家公司通过股东大会，四川路桥等4家公司发布董事会预案。招商蛇口公布可交换债发行进度更新。

关键信息

• 新发行转债：本周仅有一只新转债“新泉转债”公告发行，发行规模为4.5亿元，采用优先配售和上网定价相结合的发行方式。
• 待发行转债：包括凯中精密、广西广电、华源控股、熙菱信息、博彦科技、财通证券、苏交科、大业股份等公司，其中部分公司已发布董事会预案。
• 待发行可交换债：招商蛇口发布可交换债董事会预案，发行规模为150亿元，期限为5年。

资产支持证券市场总结

核心内容

本周资产支持证券市场新发行5只，共募集资金74亿元，涵盖不同主管机构和基础资产类型。市场存量资产支持证券共计1326只，余额1.92万亿元。

主要观点

• 新发行情况：新发行资产支持证券中，3只为证监会主管ABS，1只为银监会主管ABS，1只为交易商协会主管ABN。
• 存量结构：从数量和余额占比来看，租赁租金、应收账款、小额贷款、基础设施建设和信托受益权占据主导地位。

关键信息

• 新发行资产支持证券：包括天富能源三期资产支持专项计划、中信证券-信捷-联易融供应链资产支持专项计划1期、2018远东一期资产支持专项计划、金科地产集团股份有限公司2018年度第一期资产支持票据、橙益2018年第一期不良资产支持证券。
• 存量数据：截至2018年6月1日，资产支持证券存量1326只，余额1.92万亿元，其中租赁租金、应收账款、小额贷款、基础设施建设和信托受益权占比最高。

绿色债券市场总结

核心内容

本周绿色债券市场新发行5只，共募集资金312.60亿元，均为农发行发行的政策银行债。存量绿色债券共468支，余额为9393.58亿元。

主要观点

• 新发行情况：新发行绿色债券均为农发行发行，期限从1到10年不等，票息在3.89%至4.98%之间。
• 存量结构：绿色债券普遍评级较高，AAA级债券数量最多，共224只，另有153只无评级债券，其中114只为政策金融债。

关键信息

• 新发行绿色债券：包括18农发08（增发）、18农发07（增2）、18农发09、18农发06（增3）、18农发01（增18）。
• 存量数据：截至2018年6月1日，存量绿色债券共468支，余额9393.58亿元。

项目收益债券、发改委专项债券与创新创业公司债券市场总结

核心内容

本周无项目收益债、发改委专项债券和创新创业公司债券发行。

主要观点

• 新发行情况：无相关债券新发行。
• 存量结构：项目收益债存量143只，余额1068.20亿元；发改委专项债券存量354只，余额4024.80亿元；双创债存量较小，仅有41只，余额145.48亿元，其中无评级债券16只。

关键信息

• 项目收益债：存量143只，余额1068.20亿元，AA级债券数量最多，共77只。
• 发改委专项债券：存量354只，余额4024.80亿元，AA级债券数量最多，共164只。
• 双创债：存量41只，余额145.48亿元，无评级债券数量最多，共16只。