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海风招标加速放量，行业景气度持续提升总结

核心内容

本周国内清洁能源行业持续向好，风电和光伏新增装机量稳步提升。光伏行业受益于四川地区电力恢复带来的硅料产量修复以及新产能爬坡带来的增量，预计9月硅料供应将环比提升。在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升。风电方面，8月风机招标量约8.5GW，其中海上风机招标加速放量，随着风光大基地和海上风电项目推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目盈利能力有望迎来拐点。

主要观点

• 光伏行业：硅料供应恢复，新产能爬坡，产业链有望量利齐升，继续看好光伏产业链一体化及逆变器龙头。
• 风电行业：海风招标加速，风光大基地项目和海上风电项目推进加快，风机大型化趋势有利于成本下降和盈利能力提升，看好风电零部件及海上风电相关产业链龙头企业。
• 市场表现：电力设备指数本周上涨3.16%，光伏设备指数涨幅最大，达5.68%，风电设备指数上涨3.61%。个股中，迈为股份、爱旭股份、海优新材涨幅居前；宇邦新材、同享科技、航天机电跌幅较大。
• 政策支持：多地出台政策支持新能源发展，包括电价调整、项目开发方案、财税支持及用地保障，有助于行业有序发展和项目推进。
• 产业链数据：硅料价格高位盘旋，硅片价格稳定，电池片价格略有上涨，组件价格暂无变化，辅材价格有所下降。

关键信息

市场一周表现

• 行业表现：电力设备指数上涨3.16%，光伏设备指数上涨5.68%，风电设备指数上涨3.61%。
• 个股涨跌幅：
  • 光伏设备行业涨幅前三：迈为股份（+17.10%）、爱旭股份（+13.99%）、海优新材（+13.71%）。
  • 光伏设备行业跌幅前三：宇邦新材（-10.08%）、同享科技（-3.98%）、航天机电（-2.36%）。
  • 风电设备行业涨幅前三：新强联（+11.88%）、振江股份（+10.77%）、天顺风能（+7.97%）。
  • 风电设备行业跌幅前三：中环海陆（-1.43%）、时代新材（-0.71%）、双一科技（+0.86%）。

行业动态

• 内蒙古自治区发改委：取消优惠电价政策影响较小，通过第三方评估确保平稳过渡。
• 国家能源局：发布《光伏电站开发建设管理办法（二次征求意见稿）》，要求光伏电站项目在并网后6个月内取得电力业务许可证。
• 天津市发改委：公示2022年风电、光伏发电项目方案，总规模7340.27MW。
• 财政部：出台黄河流域生态保护和高质量发展财税支持方案，支持大型风电光伏基地建设。
• 宁夏自治区自然资源厅：发布新能源产业用地保障通知，推动新能源产业有序发展。
• 河北省发改委：调整部分风光项目，取消34个，调整128个。

产业链数据

公司动态

• 奥特维：与通威太阳能签订1亿元划焊一体机销售合同。
• 双良节能：设立全资孙公司，投资建设年产50GW单晶硅拉晶项目，注册资本20亿元。
• 福斯特：调整可转债发行方案，发行规模不超过30.30亿元，用于多个新能源项目。
• 粤水电：拟投资建设20万千瓦/80万千瓦时配套储能和80万千瓦市场化并网光伏发电项目，总投资51.96亿元。
• 沐邦高科：拟向控股股东借款不超过4.5亿元，用于新能源项目建设。
• 电投能源：拟投建新能源项目，涉及金额约21.95亿元。
• 海印股份：以1元收购目标公司30%股权，并与原始股东共同增资。

风险提示

• 供应链瓶颈可能导致需求不及预期。
• 市场竞争加剧可能影响行业盈利能力。

行业公司评级

• 证券投资评级：根据6个月内证券的绝对收益分类，30%以上为买入评级，15%-30%为增持评级，-15%-15%为中性评级，-15%以下为减持评级。
• 行业投资评级：根据6个月内行业相对市场基准指数的收益分类，30%以上为买入评级，15%-30%为增持评级，-15%-15%为中性评级，-15%以下为减持评级。

重要声明

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