20221031-中国银河-非银行金融行业_非银公募持仓延续低配_券商持仓比下降_2页_906kb

报告摘要

2022年第三季度，公募基金对非银行金融行业的持仓情况出现显著变化，整体持仓市值环比下降，配置比例进一步降低。非银板块在申万一级行业中的持仓占比排名第八，较2022年第二季度下降0.41个百分点，表明市场对非银板块的配置意愿持续减弱。

非银板块整体低配：公募基金对非银板块持仓总市值为1174.01亿元，环比减少50.77%。非银板块在A股流通市值中占比为6.11%，而公募基金持仓占比仅为3.6%，低配比例达2.51个百分点，较前值扩大。
重仓股持股市值下降：非银板块前五大重仓股为东方财富、中国平安、中信证券、华泰证券和海通证券，合计持股市值为738.59亿元，环比下降46.46%。集中度从2022Q2的57.86%提升至62.91%，显示资金在少数个股上集中。
券商板块配置意愿下降：公募基金对券商板块的持仓市值为908.01亿元，环比下降53.52%，持仓占比2.78%，环比下降0.5个百分点。前五大券商分别为东方财富、中信证券、华泰证券、海通证券和国泰君安，其持仓市值均出现大幅下滑。
保险板块配置略有提升：公募基金对保险板块的持仓市值为252.61亿元，环比下降31.94%，但持仓占比从2022Q2的0.62%提升至0.77%。中国平安仍是主要持仓标的，但其他保险公司如中国太保、新华保险等持仓市值大幅减少。

分析师：武平平
职位：非银行金融行业分析师
学历：中国人民大学经济学博士
工作经历：2015年加入中国银河证券研究院，从事行业研究工作，证券从业7年
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行业评级：
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