普惠金融的制度红利和个体机会_普惠金融_花开月将圆_14页_959kb

2017年10月16日金融行业专题报告总结

核心内容

本报告分析了普惠金融的发展现状、市场空间及制度红利，重点探讨了银行在普惠金融领域的机遇与挑战。报告指出，普惠金融不仅具有广阔的市场前景，还通过政策支持和金融科技的推动，成为银行实现盈利的重要方向。

主要观点

• 普惠金融的市场空间：预计我国普惠金融市场空间约为20万亿元，主要来源于小微企业、农户及贫困人口群体的融资需求。
• 制度红利与定向降准：央行近期实施的定向降准政策是普惠金融发展的重大制度红利，尤其对大型银行和股份制银行具有显著的流动性释放作用。
• 风险控制的重要性：普惠金融业务风险较高，银行需通过风控水平提升、资产定价能力增强及组织形式创新来实现盈利。
• Fintech技术的作用：Fintech技术通过大数据积累，提升了银行的风控能力和资产挖掘效率。
• 小微金融模式的借鉴：小微金融在前端营销和后端风控方面已形成成熟模式，可为普惠金融提供参考。

关键信息

市场空间测算

• 小微企业总数：7328万户
• 已贷款小微企业数：1430万户
• 存量小微企业贷款余额：29万亿元
• 假设条件：
  • 满足普惠金融条件企业占比约70%
  • 融资需求占比约60%
  • 平均贷款额度160万元
• 测算结果：符合假设的小微企业银行贷款总需求49万亿元，已满足贷款需求29万亿元，新增普惠金融类贷款需求约20万亿元。

定向降准政策分析

• 政策背景：自2014年以来，央行多次实施定向降准政策，逐步扩大覆盖范围至大型商业银行和股份制银行。
• 本次政策特点：
  • 考核范围更具体，涵盖小微企业授信额度、农户生产经营贷款、创业担保贷款等。
  • 新增流动性预计为2302-4588亿元。
• 银行类型与释放流动性：
  • 大型商业银行及股份制银行：预计释放1925-2923亿元基础货币。
  • 城商行：预计释放0-624亿元基础货币。
  • 非县域农商行：预计释放0-503亿元基础货币。
  • 县域农商行：预计释放377-539亿元基础货币。

风控模式

• IPC信贷员模式：通过实地调研和交叉验证获取客户真实经营状况，适用于信息不完整的小微企业。
• 信贷工厂模式：流程细化，批量化处理，依赖模型，适合标准化程度较高的企业。
• 大数据模式：利用多渠道信息交叉验证，提升授信效率和风险识别能力。
• 投资类模式：通过投贷联动、股权投资等方式支持成长性企业，风险较高但收益也较高。

结论

普惠金融是银行实现盈利的重要领域，需通过精细化管理和创新模式提升风控与资产定价能力。当前政策红利为银行提供了良好的发展环境，特别是大型银行和股份制银行在此次定向降准中受益显著，未来有望在普惠金融领域实现更大的发展和盈利空间。