20221212-大越期货-股指期货早报_32页_1mb

股指期货早报总结

核心内容概述

本报告为2022年12月12日的股指期货早评，分析了当日市场的主要情况，包括期指走势、资金面、基差与价差、市场情绪等。整体市场情绪中性偏多，但市场担忧仍在，指数短期可能进入震荡调整。

主要观点

1. 市场基本面

• 周五美国11月PPI数据略超预期，导致美股调整。
• 上周国内权重指数震荡走强，银行、地产、消费和周期板块相对强势。
• 整体市场情绪偏中性，但部分指数在20日均线上方，显示偏多走势。

2. 资金面

• 融资余额为14742亿元，减少0.5亿元。
• 沪深股通净卖出3亿元，显示外资情绪偏谨慎。
• 市场资金流入总体偏中性，需关注后续资金变化。

3. 基差与价差

• 各指数期货合约升贴水情况如下：
  • 上证50（IH）：
    • IH2212升水1.86点，升贴水比例0.07%，年化升贴水3.58%。
    • IH2301升水1.30点，升贴水比例0.19%，年化升贴水1.62%。
    • IH2303升水11.90点，升贴水比例0.41%，年化升贴水1.52%。
    • IH2306升水11.86点，升贴水比例0.44%，年化升贴水0.84%。
  • 沪深300（IF）：
    • IF2212升水6.76点，升贴水比例0.17%，年化升贴水8.80%。
    • IF2301升水13.30点，升贴水比例0.33%，年化升贴水2.85%。
    • IF2303升水19.96点，升贴水比例0.50%，年化升贴水1.85%。
    • IF2306升水6.76点，升贴水比例0.17%，年化升贴水0.33%。
  • 中证500（IC）：
    • IC2212升水11.90点，升贴水比例0.19%，年化升贴水10.00%。
    • IC2301升水13.30点，升贴水比例0.21%，年化升贴水1.86%。
    • IC2303贴水14.90点，升贴水比例-0.24%，年化升贴水-0.90%。
    • IC2306贴水107.30点，升贴水比例-1.76%，年化升贴水-3.41%。
  • 中证1000（IM）：
    • IM2212升水4.42点，升贴水比例0.07%，年化升贴水3.45%。
    • IM2301贴水30.58点，升贴水比例-0.46%，年化升贴水-4.00%。
    • IM2303贴水93.58点，升贴水比例-1.42%，年化升贴水-5.29%。
    • IM2306贴水207.98点，升贴水比例-3.21%，年化升贴水-6.21%。

4. 主力持仓

• IC主力空减，IF主力空减，IH主力空增，整体趋势偏空。

5. 市场预期

• 疫情松绑利好落地，但市场担忧仍在。
• 政策支持地产行业，但需求端改善尚不明显。
• 短期指数大幅上行后进入震荡调整，需关注美国CPI数据和美联储加息情况。

关键信息

市场结构

• AH股折溢价、市盈率PE（TTM）、市净率PB等指标显示市场估值整体偏中性。
• 资金成本与成交活跃度（换手率）反映市场流动性状况。

市场情绪

• 公募混合型基金仓位、股票型基金月度成立数据、混合型基金月度成立数据、债券型基金月度成立数据等数据表明市场情绪整体平稳。
• 期指股息率与十年期国债收益率显示市场对股息率的关注度较高。

市场跟踪

• 新股破发与上证指数走势跟踪：新股破发现象可能对市场情绪产生一定影响。
• 人民币汇率：美元兑人民币汇率走势需关注其对市场的影响。

风险提示

• 本报告基于公开资料，信息准确性及完整性无法保证。
• 报告观点不代表公司立场，不构成投资建议，仅供参考。
• 投资者应谨慎对待，自行判断市场风险与收益。

总结

本报告总结了2022年12月12日股指期货市场的关键信息，包括市场基本面、资金面、基差与价差、主力持仓及市场预期。整体市场情绪偏中性，部分指数表现偏多，但市场担忧依然存在。投资者需关注后续的政策动向及美国CPI数据和美联储加息情况，同时注意资金面变化与市场情绪波动对指数走势的影响。