> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 格林大华期货有限公司于2026年7月7日发布的基差及外盘日报，涵盖了股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工类及农产品类等多类商品的期货与现货价格对比分析，以及基差率和价差的变化情况。报告旨在为投资者提供市场动态参考，强调数据来源的可靠性与市场风险提示。 ## 主要观点与关键信息 ### 一. 基差数据一览 #### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 中证1000 | IM2609.CFE | 8265 | -108 | 8472.6 | -148.19 | 207.60 | -40.19 | 2.45 | -0.42 | 79.25% | | 中证500 | IC2609.CFE | 8467 | -71 | 8651.13 | -94.13 | 184.13 | -23.13 | 2.13 | -0.24 | 86.72% | | 沪金 | AU2608.SHF | 907.82 | -3.58 | 907.09 | -3.17 | -0.73 | 0.41 | -0.08 | 0.05 | 84.65% | | 沪银 | AG2608.SHF | 15083 | -173 | 15081 | -186 | -2 | -13 | -0.01 | -0.08 | 74.27% | #### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8390 | 30 | 9070 | 0 | 680 | -30 | 7.5 | -0.33 | 79.25% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 164560 | -4220 | 165330 | 0 | 770 | 4220 | 0.47 | 2.56 | 67.63% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 126890 | -490 | 127380 | -950 | 490 | -460 | 0.38 | -0.36 | 15.77% | | 沪铜 | CU2608.SHF | 102960 | -20 | 103325 | 225 | 365 | 245 | 0.35 | 0.23 | 80.91% | | 沪金 | AU2608.SHF | 907.82 | -3.58 | 907.09 | -3.17 | -0.73 | 0.41 | -0.08 | 0.05 | 84.65% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 35925 | 165 | 32500 | 0 | -3425 | -165 | -10.54 | -0.51 | 28.63% | #### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1283.5 | 1.5 | 1545 | 0 | 261.5 | -1.5 | 16.93 | -0.09 | 95.85% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3072 | 10 | 3200 | 40 | 128 | 30 | 4 | 0.9 | 61.00% | | 硅铁 | SF609.CZC | 5782 | 8 | 5900 | 0 | 118 | -8 | 2 | -0.14 | 69.87% | | 不锈钢 | SS2608.SHF | 14740 | 165 | 14930 | 0 | 190 | -165 | 1.27 | -1.11 | 42.32% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5842 | 10 | 5900 | 50 | 58 | 40 | 0.98 | 0.67 | 88.33% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 738 | 4 | 701 | 4 | -37 | 0 | -5.28 | 0.03 | 3.73% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1951 | 13 | 1720 | 0 | -231 | -13 | -13.43 | -0.76 | 69.29% | #### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 纯碱 | SA609.CZC | 1101 | -2 | 1280 | 0 | 179 | 2 | 13.98 | 0.15 | 97.51% | | 玻璃 | FG609.CZC | 967 | -6 | 1113.5 | -1.7 | 146.5 | 4.3 | 13.16 | 0.41 | 78.42% | | 沥青 | BU2609.SHF | 3847 | -4 | 4310 | -30 | 463 | -26 | 10.74 | -0.53 | 95.02% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2363 | -14 | 2502 | -3 | 139 | 11 | 5.56 | 0.45 | 76.35% | | 瓶片 | PR609.CZC | 6580 | 40 | 6930 | 30 | 350 | -10 | 5.05 | -0.17 | 78.42% | | PTA | TA609.CZC | 5462 | 42 | 5740 | 95 | 278 | 53 | 4.84 | 0.85 | 98.34% | | 尿素 | UR609.CZC | 1738 | 12 | 1790 | 10 | 52 | -2 | 2.91 | -0.12 | 89.17% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 2951 | 23 | 2913 | -21 | -38 | -44 | -1.3 | -1.5 | 6.22% | | 原油 | SC2608.INE | 438.6 | -2.7 | 432 | -7 | -6.6 | -4.3 | -1.53 | -1.01 | 11.20% | #### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 棉花 | CF609.CZC | 16265 | -25 | 17861 | 75 | 1596 | 100 | 8.94 | 0.53 | 63.90% | | 菜油 | OI609.CZC | 9741 | 97 | 10120 | 100 | 379 | 3 | 3.75 | 0 | 46.89% | | 红枣 | CJ609.CZC | 8325 | -230 | 8600 | 0 | 275 | 230 | 3.2 | 2.68 | 99.59% | | 玉米 | C2609.DCE | 2286 | -19 | 2360 | 0 | 74 | 19 | 3.14 | 0.81 | 86.72% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8510 | 104 | 8730 | 80 | 220 | -24 | 2.52 | -0.3 | 22.41% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22685 | -85 | 23253 | -50 | 568 | 35 | 2.44 | 0.15 | 21.99% | | 白糖 | SR609.CZC | 5327 | 20 | 5300 | 10 | -27 | -10 | -0.51 | -0.19 | 7.88% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9245 | 141 | 9110 | 50 | -135 | -91 | -1.48 | -0.99 | 4.98% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2304 | 47 | 2240 | 0 | -64 | -47 | -2.86 | -2.1 | 8.30% | | 生猪 | LH2609.DCE | 12340 | 25 | 11330 | 950 | -1010 | 925 | -8.91 | 9.73 | 21.16% | | 鸡蛋 | JD2608.DCE | 4707 | 152 | 4040 | 60 | -667 | -92 | -16.51 | -2.06 | 30.71% | ### 二. 基差异动分析 #### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **品种**：棉花 - **基差率变化**：从8.41%上升至8.94%，上升0.53% - **年度分位数**：63.90%，处于近一年适中位置 #### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **品种**：烧碱 - **基差率变化**：从4.20%下降至2.16%，下降2.04% - **年度分位数**：55.19%，处于近一年适中位置 #### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **品种**：生猪 - **基差率变化**：从-18.64%上升至-8.91%，上升9.73% - **年度分位数**：21.16%，处于近一年较低位置 #### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **品种**：原油 - **基差率变化**：从-0.52%下降至-1.53%，下降1.01% - **年度分位数**：11.20%，处于近一年低位 #### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **品种**：红枣 - **基差率**：3.20% - **年度分位数**：99.59%，接近近一年最高位 #### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **品种**：铁矿石 - **基差率**：-5.28% - **年度分位数**：3.73%，处于近一年低位 ### 三. 内外价差分析 #### 1. 内外价差上升幅度最大的品种 - **品种**：沪铝 - **价差变化**：从1690.1020上升至1783.4988，上升93.4 - **年度分位数**：60.17%，处于近一年适中位置 #### 2. 内外价差下降幅度最大的品种 - **品种**：原油 - **价差变化**：从-26.1063下降至-28.3904，下降2.284 - **年度分位数**：7.53%，处于近一年较低位置 ### 四. 附表信息 #### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于期货价格与现货价格的对比分析。 #### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - 附表展示了南华商品指数中各品种的权重，有助于理解整体市场走势。 #### 附表3：外盘期货单位、单位换算标准 - 提供了外盘与国内期货单位的换算标准，用于价差计算。 ### 五. 重要事项 - 报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性、完整性及时效性作任何保证。 - 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成投资建议或交易依据。 - 投资者需自行承担基于本报告进行交易所导致的任何风险与损失。 - 本报告版权归属格林大华期货研究院，未经许可不得翻版、复制或发布。 ### 六. 风险提示 - 本内容所载信息与数据来源于公开渠道，不对其准确性、完整性及时效性作任何形式的担保。 - 所有分析仅为市场研究的观点阐述，不构成任何形式的投资建议或交易依据。 - 期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失，投资者需审慎决策。