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每日市场观察(2023年7月21日)

• 【今日关注】

  • 市场放量下跌，隔夜政策利好释放后，人民币和外围A50积极回应。早间上证冲高后震荡走低，尾盘加速下跌，特别是受人工智能影响，科创50指数创近期新低。
  • 板块方面，顺周期板块受政策利好带动但持续性差，除地产和大宗板块外其余全面走低。AI板块高位滞涨股调整加剧，市场情绪趋冷，高位股震荡，跌停股涌现恐慌性杀跌。
  • 后市策略建议控制仓位，避免追高，保持冷静观察，坚守理性分析。

• 【市场回顾】

  • 7月20日大盘全天下跌，三大股指跌约1%。大消费板块表现较强，大金融也有一定活跃度，热点零售、服装股表现突出，地产板块冲高回落。下跌方面，AI相关热门板块补跌明显。
  • 两市成交额显著放大，个股跌多涨少。
  • 北向资金全天净流入347亿元，其中沪股通净卖出，深股通净买入。主力资金流向显示房地产、广告、一般零售板块获流资，软件开发、通信设备、消费电子板块遭流资流出。

• 【重点政策信息】

  1. LPR报价维持不变，市场预期央行三季度或有货币政策调整空间。
  2. 跨境融资宏观审慎调节参数从125上调至150，释放汇率维稳信号，提振人民币信心。
  3. 七部门联合部署老旧小区改造，短期或成房地产行业新变量，但止跌效果待观察。

• 【行业动态】

  1. 上海《跨境电商高质量发展行动方案》发布，鼓励企业使用中欧班列跨境物流，推动海外仓建设。
  2. 国家能源局指出国内光伏行业存在上游过热、大起大落风险。
  3. 华为首席供应官应为民称中国AI芯片需求半年增长约十倍，建议以算力为主线投资AI产业。

• 【基金动态】

  • 宽基ETF自4月以来罕见获超1800亿元流入，机构看好科创50景气度和沪深300受益。
  • 新华基金股权拍卖收于流拍。

• 【买方观点】

  • 永赢基金范帆：AI行业现在处于第二发展阶段，建议继续加仓算力基础设施，关注大模型应用验证企业。

**市场情况总结要点**
- 短线市场遭遇分化，AI高位股补跌问题突出，但政策面利好仍在持续释放。
- 央行政策调整与市场流动改善预期交集，但需区分短期政策信号与实际成效。
- 资金对宽基ETF出现方向性共识，但市场情绪反馈均线性偏弱，操作上谨慎观望。
- 企业战略层面，无论是跨境电商、光伏产业优化还是AI基础设施建设，都在强调围绕大模型场景和算力落地，此类企业值得高度关注。