20230721-五矿期货-股指日报_7页

股指日报 2023/7/21

夏佳栋 股指研究员
从业资格号：F3023316 交易咨询号：Z0014235

一、今日早讯

• 碳酸锂期货：今日挂牌上市，代码为LC，基准价为246万元/吨。
• 重要事件预告：国家发展改革委将于11:00召开新闻发布会，介绍汽车、电子产品消费政策；美联储拟7月27日会议讨论大银行新规草案。
• 市场动态：
  • 美国首次失业救济人数228万人，创5月以来新低。
  • 道指涨0.46%，纳指跌2.05%，中概股指数跌0.62%。

二、国内市场表现

• A股：
  • 沪指-0.92%，创指-0.99%，科创50-1.43%
  • 上证50-0.41%，沪深300-0.71%
  • 中证500 (-1.13%)、中证1000 (-1.29%)
• 成交情况：两市合计成交7856亿，较前一日增加832亿，量能偏低。

三、宏观与政策消息

1. 跨境融资：央行将企业和金融机构的宏观审慎调节参数从125上调至150。
2. LPR利率：7月LPR报价维持不变，符合预期。
3. 经济数据：
   • 地产成交数据持续偏弱。
   • CPI/PPI环比持续负增长，存在通缩压力。
   • PMI小幅回升，消费和投资两年同比数据企稳。

四、资金与流动性分析

• 沪深港通：净买入+347亿。
• 融资融券：融资额+178亿。
• 利率变动：
  • 隔夜Shibor利率降至1.558%，流动性偏松。
  • 十年期国债利率降至2.62%，信用利差+0bp。
• MLF与LPR：7月MLF净投放30亿，利率不变。

五、外汇与海外市场

• 美元表现：受CPI、PPI数据低于预期影响，美元指数大跌，离岸人民币短线走强。
• 港股与美股：
  • 美股波动分化，中概股延续跌势。
  • 全球市场对利空数据反应低迷，更多聚焦政策利好。

六、期指交易策略建议

• 推荐：逢低做多IF（中证500指数期货）。
• 分析依据：
  • 市场对经济数据敏感度下降，政策预期主导交易情绪。
  • 若明日市场延续当前走势，关注政策动向以调整策略。

七、免责声明

本报告所述观点仅供参考，不构成投资建议。不预判市场走势，不推荐具体操作。并提醒投资者注意风险，建议咨询专业顾问。