计算机行业：华为的“进”与“退”，计算机行业的新机会-20210806-安信证券-24页_1mb

华为的“进”与“退”，计算机行业的新机会

核心内容概览

本文围绕华为在面对美国制裁的背景下所采取的“进”与“退”战略，分析其对计算机行业带来的影响，并给出相关投资建议。同时，文中也回顾了上周计算机行业市场表现，提供了行业动态、公司动态及投资提示等信息。

主要观点

1. 华为战略调整

   • 面对美国的制裁，华为调整了其战略，明确了“进”与“退”的方向。
   • “进”的方面，华为聚焦于传统基础技术“向下扎到根”与新兴生态“向上捅破天”。
     • 向下扎到根：华为在半导体及数字底座“根技术”领域加大投入，包括EDA、IP、12寸晶圆、光掩膜、EUV光源等。
     • 向上捅破天：华为在智能汽车等AIoT新兴生态中积极布局，推出鸿蒙操作系统，推动其在智能网联汽车、智慧屏等领域的应用，并通过开放源代码和商业模式分成，鼓励合作伙伴共同发展。
   • “退”的方面，华为出售荣耀业务，收缩非战略核心业务，如服务器整机业务，以专注于更核心的技术领域。

2. 行业影响

   • 华为的“退”可能给其他国内服务器企业带来市场机会，如浪潮信息、紫光股份、中科曙光等。
   • 华为在鸿蒙生态中的“进”可能带动国产软件生态的发展，形成新的商业机会。

3. 投资建议

   • 建议关注华为核心合作伙伴，包括梦网科技、均胜电子、金山办公、科大讯飞、超图软件、中科创达、四维图新、东方通、用友网络等。
   • 同时推荐服务器领域领先企业，如浪潮信息、紫光股份、中科曙光等。

关键信息

市场表现

• 沪深300指数：上涨2.29%
• 中小板指数：上涨2.89%
• 创业板指数：上涨1.93%
• 计算机（中信）板块：上涨2.00%
• 涨幅前五：恒华科技、神州泰岳、鼎捷软件、国网信通、汉得信息
• 跌幅前五：蓝盾股份、全志科技、虹软科技、乐鑫科技、安恒信息

华为动态

• 华为发布AGC for Games解决方案，助力游戏开发。
• 华为退出电信1.61亿元服务器大单中标候选人。
• 华为回应服务器业务出售传闻，表示不会放弃该业务。

行业新闻

• 理想汽车：7月交付量达8,589辆，前七月累计交付量达38,743辆。
• 5G消息联合实验室：由华为等7家单位成立，推动5G消息技术发展。
• 北京市5G发展：预计到2025年建成6.3万个5G基站。
• 中国数字经济：2020年规模近5.4万亿美元，增速全球第一。
• 全球5G手机出货量：预计2023年将超7亿部，占全球智能手机市场50%。

公司动态

• 中科软：完成工商变更，取得《营业执照》。
• 梅安森：拟参与竞买华洋通信10%股权。
• 中科曙光：徐文超辞去多项职务。
• 其他公司：包括股票回购、股权变动、设立子公司等。

风险提示

• 海外贸易争端加剧，可能对华为及中国科技企业造成持续影响。

投资评级

• 投资评级：领先大市-A
• 维持评级：对部分股票维持推荐状态。

下周投资提示

• 多家上市公司将召开股东大会，包括天地数码、金现代、中科星图、东方财富、用友网络、麦迪科技等。
• 重点关注华为鸿蒙生态、5G消息技术、AIoT相关企业。

重点推荐股票

华为核心合作伙伴

• 梦网科技
• 均胜电子
• 金山办公
• 科大讯飞
• 超图软件
• 中科创达
• 四维图新
• 东方通
• 用友网络

服务器领军企业

• 浪潮信息
• 紫光股份
• 中科曙光

总结

华为在面对美国制裁时，采取了清晰的“进”与“退”战略，既在核心技术领域深耕，也在新兴生态中拓展。这种战略调整不仅影响华为自身发展，也为计算机行业带来了新的机遇。随着鸿蒙生态的推广和服务器业务的收缩，行业内的相关企业有望获得更多的市场空间。投资者可关注华为核心合作伙伴及服务器领军企业，以把握未来的发展趋势。