20201107-东吴证券-电子行业周报_华为举办智选品鉴会_苹果发布会在即_消费电子热度不减_10页_896kb

电子行业周报总结

核心内容概述

本周电子行业整体表现强劲，消费电子市场热度持续，主要受华为智选品鉴会及苹果新品发布会的推动。同时，全球智能手机市场在2020年第三季度出现环比增长，但同比仍有所下降。此外，多家电子行业上市公司发布重要公告，行业动态与投资建议同步更新。

主要观点与关键信息

1. 华为智选品鉴会：加速IoT生态布局

• 时间与地点：2020年11月5日举办。
• 主题原则：品牌共生、流量共享、体验一致。
• 新品发布：共发布15款产品，覆盖全场景智慧生活。
• 核心技术应用：鸿蒙系统首次应用于华为智选生态产品。
• 重点产品：
  • 华为HiCar车载智慧屏：
    • 具备分布式能力，可与华为手机无缝连接。
    • 支持语音操控，提升驾驶安全性。
    • 配备两个摄像头，支持AI手势识别和行车记录功能。
    • 2021年计划覆盖超过500万台车。
  • 华为智选智能摄像头Pro：
    • 支持分布式慧眼功能，可直接在华为智慧屏显示监控画面。
    • 配备32GB/64GB eMMC闪存，读写寿命是普通SD卡的5倍，速度是SD卡的10倍。
    • 安全性高，HiLinkSDK获得IoT领域最高安全认证。
    • 售价：32GB版299元，64GB版399元。
  • 华为智选智能门铃Pro：
    • 支持一键呼叫与远程访客互动。
    • 针对独居女性、老人和小孩开发变声对讲功能。
    • 搭载海思家庭智慧芯，支持AI人脸识别与红外感应。
    • 通过智慧生活APP实现微信推送告警、录像等功能。

2. 苹果新品发布会：ARM架构Mac与AirTags等产品亮相

• 时间与形式：2020年11月10日（北京时间11月11日凌晨2点）线上发布会。
• 主要产品：
  • 首款ARM架构MacBook：包括13英寸MacBook Air、13英寸MacBook Pro和16英寸MacBook Pro，搭载自研芯片，性能与扩展性提升。
  • AirTags：内置U1芯片，支持UWB技术，实现高精度定位。
  • AirPods Studio：头戴式无线耳机，主打专业音效。
• 技术亮点：
  • 苹果获得屏下Touch ID专利，利用短波红外光学成像技术提升指纹识别准确度。

3. 2020Q3全球智能手机出货量数据

• 总出货量：3.66亿台，环比增长32%，同比下降4%。
• 市场份额排名：
  • 三星：8000万台，市场份额14%。
  • 华为：5100万台，市场份额14%。
  • 小米：4600万台，市场份额13%。
  • 苹果：4200万台，市场份额11%。
• 苹果第四财季表现：
  • iPhone销售额264.4亿美元，同比下降20.7%。
  • 大中华区销售额79.5亿美元，同比下降28.6%。
  • 受疫情影响，iPhone12系列推迟发布，市场表现承压。

4. 行业动态与市场表现

• 市场走势：本周电子行业整体上涨，申万电子指数上涨6.51%，位列申万一级行业涨幅前五。
• 子行业表现：
  • 其他电子：+7.92%
  • 半导体：+6.77%
  • 元件：+6.15%
  • 光学光电子：+5.90%
  • 电子制造：+5.55%
• 个股涨跌情况：
  • 涨幅前十：民德电子（+37.96%）、聚灿光电（+31.02%）、诺德股份（+25.31%）等。
  • 跌幅前十：英飞特（-11.33%）、飞乐音响（-8.45%）、英唐智控（-7.93%）等。

5. 重要公告

• 鹏鼎控股：10月合并营收同比减少4.96%。
• 韦尔股份：大股东减持0.25%股份。
• 歌尔股份：拟使用2.5亿元闲置募集资金补充流动资金。
• 京东方A：拟转让北旭电子材料100%股权。
• 立讯精密：发行3亿元可转债。

6. 投资建议

• 建议关注企业：蓝思科技、鹏鼎控股、环旭电子、立讯精密、歌尔股份、东山精密、长信科技、信维通信、安洁科技等。
• 投资评级：
  • 公司评级：买入（+15%）、增持（+5%~+15%）、中性（-5%~+5%）、减持（-15%~ -5%）、卖出（-15%以下）。
  • 行业评级：增持（+5%以上）、中性（-5%~+5%）、减持（-5%以下）。

风险提示

1. 国际局势动荡：科技制裁影响企业供应链，增加行业不确定性。
2. 市场开拓不及预期：客户需求减弱可能导致客户关系变动，影响业绩。
3. 疫情蔓延超出预期：疫情可能影响企业复工与供应链稳定性。

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