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华为“进”与“退”对计算机行业的影响总结

核心内容概述

2021年8月6日，计算机行业整体表现良好，中信计算机板块上涨2.00%。华为作为中国科技的重要企业，面对美国的持续打压，其战略调整逐步清晰，分为“进”与“退”两个方向。华为通过“向下扎到根”和“向上捅破天”的双轨策略，推动IT国产化发展，同时在智能汽车等新兴AIoT生态中布局。此外，华为出售荣耀并退出部分服务器业务，为国内服务器企业带来市场机会。

主要观点与关键信息

华为“进”的战略

1. 向下扎到根：

   • 华为在半导体及数字底座“根技术”领域全面扎根，包括EDA、IP、12寸晶圆、光掩膜、EUV光源、沉浸式系统、透镜等。
   • 关注IC设计、制造与封测能力，以及终端器件中的新材料和新工艺。
   • 倡导构建自主操作系统生态，推动鸿蒙系统在更多设备上的应用。

2. 向上捅破天：

   • 鸿蒙系统在智能网联汽车、智慧屏等新兴智能终端领域取得先发优势。
   • HarmonyOS 2.0已升级用户超4000万，预计2021年底覆盖至少3亿套设备。
   • 鸿蒙操作系统将横跨多个IoT领域，打造北向接口和南向接口，形成完整的生态体系。

3. 合作伙伴：

   • 华为与梦网科技、均胜电子、金山办公、科大讯飞、超图软件、中科创达、四维图新、东方通、用友网络等企业合作，推动鸿蒙生态发展。
   • 鸿蒙生态推广中，华为在商业模式分成方面给予合作伙伴超预期红利。

华为“退”的战略

1. 出售荣耀：

   • 华为出售荣耀业务资产，标志着其逐步收缩非战略核心业务。
   • 华为不再参与荣耀的经营管理与决策，专注于核心业务。

2. 退出服务器整机市场：

   • 华为退出电信1.61亿元服务器大单的中标候选人，表明其逐步退出服务器整机业务。
   • 华为仍保留基于自研鲲鹏芯片的服务器业务，但受制于英特尔芯片供应问题，生产受限。

3. 市场影响：

   • 华为的退出为浪潮信息、紫光股份、中科曙光等国内服务器企业带来较大弹性。
   • 华为仍占据国内服务器市场15.2%的份额，但其收缩策略有助于国内企业增长。

行业动态分析

行业要闻

• 华为发布AGC for Games解决方案，助力游戏开发者实现全生命周期服务。
• 智能汽车路测规范出台，明确不得开展制动性能试验。
• 因芯片短缺，广汽丰田暂停部分产线生产。
• 5G消息工作组联合华为等7家单位成立5G消息联合实验室，推动5G消息技术发展。

行业趋势

• 2021年1-6月，中国新能源乘用车占全球份额达47%，表现优秀。
• 中国数字经济规模达5.4万亿美元，增速全球第一。
• 2023年全球5G手机出货量预计超7亿部，占全球智能手机市场的50%。
• 北京市计划到2025年建成6.3万个5G基站，投资达175亿元。

投资建议

• 推荐华为核心合作伙伴：梦网科技、均胜电子、金山办公、科大讯飞、超图软件、中科创达、四维图新、东方通、用友网络等。
• 重点推荐服务器企业：浪潮信息、紫光股份、中科曙光等，受益于华为的退出。
• 风险提示：海外贸易争端加剧，可能对华为及其他相关企业造成影响。

公司动态

• 中科软：完成工商变更登记，取得《营业执照》。
• 新北洋：不存在内幕交易行为。
• 梅安森：拟参与竞买华洋通信10%股权，挂牌底价1,644.1569万元。
• 中科曙光：徐文超辞去多项职务，包括董事会秘书、董事等。

公司新闻

• 左江科技：非职工代表监事谢贤群辞职。
• 千方科技：中标大理州城市感知能力提升项目，项目总投资为96,399.64万元。
• 浩云科技：回购注销限制性股票，占公司总股本的1.21%。
• 佳讯飞鸿：累计回购股份2.00%，占公司总股本。
• 新大陆：累计回购公司股份1.84%，占公司总股本。
• 德生科技：拟在北京设立全资子公司，投资1,000万元。
• 合众思壮：拟与两家公司共同设立基金管理公司，占比33%。
• 汇金科技：回购注销限制性股票，共77,912股。
• 辉煌科技：累计回购股份4.88%，占公司总股本。

上周市场回顾

• 沪深300指数上涨2.29%，中小板指数上涨2.89%，创业板指数上涨1.93%，计算机（中信）板块上涨2.00%。
• 板块个股涨幅前五：恒华科技（29.38%）、神州泰岳（25.05%）、鼎捷软件（23.81%）、国网信通（17.79%）、汉得信息（16.57%）。
• 板块个股跌幅前五：蓝盾股份（-27.02%）、全志科技（-20.08%）、虹软科技（-13.60%）、乐鑫科技（-11.17%）、安恒信息（-10.24%）。

下周投资提示

• 重要会议：
  • 天地数码、金现代、中科星图、东方财富、用友网络、麦迪科技等公司将召开股东大会。

行业新闻

• 理想汽车：7月份交付8,589辆理想ONE，前七月总交付量达38,743辆。
• 比亚迪：7月新能源汽车销量达50,492辆，同比增长170.62%。
• 罗姆与吉利合作：吉利将在纯电动汽车中采用罗姆新一代半导体。
• realme：成为全球最快达到1亿部出货量的智能手机品牌，仅用37个月。
• 5G消息联合实验室：由5G消息工作组联合华为等7家单位成立。
• OPPO与上汽合作：在SOA应用服务生态开展合作，推动车机互联应用。
• 中国信通院：预计2023年全球5G手机出货量超7亿部。
• Counterpoint：荣耀在中国市场份额从1月的5.1%反弹至6月的8.4%。
• 韩国芯片出口：7月同比增长39.6%。
• 谷歌Pixel6系列：将搭载自研Tensor芯片，取代高通处理器。
• 美国汽车减排目标：拜登政府将推出新的汽车排放限制和电动汽车销量目标，要求2030年电动汽车销量占比达40%。
• 本田提前退休计划：为向纯电动汽车转型，调整员工结构。

财务数据

• 御银股份：上半年营业收入下降62.36%，净利润下降190.04%。
• 中望软件：上半年营业收入增长47.06%，净利润增长74.29%。
• 思维列控：上半年营业收入增长34.39%，净利润增长49.79%。
• 华平股份：上半年营业收入增长33.99%，净利润增长42.86%。
• 同方股份：上半年出售紫光股份4,360,000股，累计成交金额123,892,646.35元。
• 路畅科技：控股股东郭秀梅计划减持6.00%的股份。
• 富瀚微：拟发行58,119.00万元可转债。
• 金溢科技：出售信联科技2%股权，转让价格10,000万元。
• 高新兴：控股股东刘双广计划减持不超过4%的股份。
• 豆神教育：逐步转型为以大语文学习服务和智慧教育为主的业务模式。
• ST网力：累计被冻结账户60个，影响金额76,898,130.11元。
• 中科软：完成工商变更登记，取得《营业执照》。
• 远光软件：总裁黄笑华辞去总裁职务，仍担任董事。
• 宝兰德：拟向全资子公司增资7,100.00万元，用于募投项目。
• 泛微网络：拟授予股票期权153.70万份，占公司股本的0.59%。
• 中孚信息：完成股权转让，持有山东方寸42%的股权。
• 鼎捷软件：新设子公司完成工商注册，持股5%以上股东STEP减持1.58%的股份。
• 中威电子：拟发行股票不超过30%，影响公司股本结构。
• 立昂技术：拟发行股票不超过30%，用于募投项目。
• 华鹏飞：自然人林德英及任俊江拟退出合伙企业投资。
• 开普云：拟收购天易数聚51.21%股权，并增资5,000万元，持股达57.159%。
• 皖通科技：董事王夕众辞职，继续担任子公司职务。
• 思创医惠：累计回购股份3.85%，占公司总股本。
• 蓝盾股份：累计债务逾期未偿还金额221,408.09万元，已提交异议书。
• 科创信息：回购注销限制性股票，影响公司股本结构。
• 大华股份：参设合伙企业华晏投资基金已取得私募投资基金备案证明。
• 万达信息：拟发行股票不超过30%，占公司总股本。
• 科远智慧：累计回购股份数量2.08%，占公司总股本。
• 华力创通：拟注销股票期权94.8万份，影响公司股权结构。
• 安博通：参与投资多个产业基金，总规模达20,000万元。
• 立昂技术：拟发行股票不超过30%，占公司总股本。
• 恒泰艾普：股东孙庚文就股权转让款纠纷提起诉讼，公司账户被冻结。
• 奥马电器：股东赵国栋所持股票拍卖流拍。
• 汇纳科技：股东红杉聚业拟减持不超过5.65%的股份。
• 汉邦高科：持股5%以上股东青旅中兵拟减持不超过2%的股份。
• 中科曙光：徐文超辞去多项职务，影响公司管理层结构。

总结

华为在面对美国制裁时，采取了“进”与“退”的双重策略，一方面加强核心技术研发，推动国产化发展；另一方面逐步退出非战略核心业务，如荣耀和部分服务器整机业务，为其他国内企业创造机会。这一战略调整不仅影响华为自身，也对计算机行业带来了新的机遇与挑战。行业整体表现良好，部分企业如理想汽车、比亚迪等在新能源领域表现突出，而部分企业如蓝盾股份、全志科技等面临较大压力。未来，随着5G、AIoT等技术的发展，计算机行业将迎来更多增长点。