20241103-开源证券-诺思格-301333.SZ-公司信息更新报告_前三季度收入稳健增长_受股份支付影响利润端承压_4页_878kb

诺思格公司（股票代码301333SZ）近期的投资分析报告摘要，重点回顾了 company 的业绩、未来展望和风险因素。报告维持“买入”评级，认为公司有增长潜力。

2024年前三季度，公司营收达56.2亿元，同比增长71.0%，但归母净利润仅0.84亿元，同比下降32.93%，主要因股权激励费用拖累利润。剔除此影响后，净利润有望稳定增长。2024年第三季度营收环比下滑，但核心业务如SMO和数统服务表现强劲，数统业务同比增长快速。分析师预计2024-2026年归母净利润将分别达到13.7亿元、20.0亿元和25.2亿元，EPS和PE数据显示估值合理。

公司正积极推进员工持股计划，通过授予核心骨干股票提升团队稳定性，预计有助推动长期发展。业务上，S4MO和DM/ST服务面积шир，收入占比较大，且盈利能力提升，毛利率创新高。综合服务与专项服务协同发展，公司努力实现收入稳定增长，预期未来受益于业务扩展。

主要风险包括医药监管政策变动、汇率波动及核心成员流失。分析师认为，尽管短期利润承压，但长期增长前景乐观，因此维持“买入”评级。

总体而言，诺思格在医药生物服务领域技术优势明显，业绩回暖期较长，投资者可关注其执行新策略的能力。