2015-05-15-KPMG_China-自贸区分账核算业务境外融资与跨境资金流动_3页_550kb

背景与目的
该快讯基于2015年2月中国人民银行上海总部发布的《中国（上海）自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则（试行）》（银总部发[2015]8号文件）。这项实施细则是上海自贸区金融改革的“金改3.0版”，旨在规范区内金融机构和企业通过分账核算单元办理境外融资和跨境资金流动，提升管理效率和便利性。

主要内容

1. 适用范围：适用于上海地区金融机构和试验区企业、非银行金融机构。
2. 融资规模计算：
   • 公式基于期限风险转换因子（中长期1，短期1.5）、币种风险转换因子（人民币1，外币1.5）和类别风险转换因子（表内1，表外1.5）。
   • 上限为资本（实收资本加资本公积）乘以境外融资杠杆率和宏观审慎调节参数。
3. 资金用途：主要用于区内企业生产经营、项目建设，符合国家和试验区产业宏观调控方向。

影响分析
该实施细则提高了区内企业的境外融资规模（上限从资本一倍提升至两倍），拓宽了银行境外融资范围（如允许融入境外人民币资金），并优化管理方式（从前置审批转为事后监督），增强了企业和银行的融资便利性和市场效率。

注：本总结基于提供的报告内容，仅涵盖实质信息。