岳阳林纸股份有限公司2016年第一季度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600963
- 公司简称：岳阳林纸
- 公司债券代码：122257
- 公司债券简称：12岳纸01
核心财务数据
本报告期末
| 项目 |
金额（元） |
上年度末（调整后） |
上年度末（调整前） |
增减（%） |
| 总资产 |
15,207,117,807.13 |
15,549,714,692.18 |
15,549,714,692.18 |
-2.20 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
5,229,423,425.03 |
5,224,649,927.51 |
5,224,649,927.51 |
0.09 |
年初至报告期末
| 项目 |
金额（元） |
上年初至上年报告期末（调整后） |
上年初至上年报告期末（调整前） |
增减（%） |
| 营业收入 |
997,431,346.77 |
1,447,894,086.44 |
1,413,072,766.39 |
-31.11 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
4,773,497.52 |
-91,780,952.96 |
-97,706,991.77 |
105.20 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-1,348,852.38 |
-98,187,708.36 |
-102,460,727.46 |
98.63 |
| 加权平均净资产收益率 |
0.09% |
-1.67% |
-1.87% |
增加1.76个百分点 |
| 基本每股收益 |
0.005元/股 |
-0.088元/股 |
-0.0937元/股 |
105.20% |
| 稀释每股收益 |
0.005元/股 |
-0.088元/股 |
-0.0937元/股 |
105.20% |
营业收入大幅下降原因
- 公司与控股股东泰格林纸进行了资产置换，原子公司骏泰浆纸不再纳入合并范围。
净利润大幅上升原因
- 资产置换：骏泰浆纸因亏损严重，本期不再纳入合并范围，提升了公司整体业绩。
- 经营优化：母公司及全资子公司通过调整产品结构、提高系统运行效率、去库存等措施，提升了经营业绩。
现金流量净额大幅减少原因
- 支付购买商品、接受劳务的现金比例增加，尤其是支付子公司永州湘江纸业员工辞退福利。
非经常性损益项目
| 项目 |
本期金额（元） |
| 政府补助 |
1,518,249.98 |
| 其他营业外收支 |
5,832,258.80 |
| 所得税影响 |
-1,228,158.88 |
| 合计 |
6,122,349.90 |
股东持股情况
- 股东总数：74,251户
- 前十名股东：
- 泰格林纸集团股份有限公司：389,556,901股，占比37.34%
- 交通银行股份有限公司-富国消费主题混合型证券投资基金：11,750,253股，占比1.13%
- 中国工商银行一建信优化配置混合型证券投资基金：7,328,087股，占比0.70%
- 李寒光：6,240,807股，占比0.60%
- 英大证券有限责任公司：6,093,409股，占比0.58%
- 中国石油天然气集团公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公司：5,971,200股，占比0.57%
- 交通银行股份有限公司－工银瑞信互联网加股票型证券投资基金：5,242,524股，占比0.50%
- 中国建设银行股份有限公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公司：5,157,028股，占比0.49%
- 上海浦东发展银行股份有限公司－工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金：4,789,100股，占比0.46%
- 中融基金－银河证券－中融基金－优选配置1号资产管理计划：4,700,000股，占比0.45%
重要事项
- 非公开发行股票：公司已受理非公开发行股票申请，用于收购浙江凯胜园林市政建设有限公司100%股权。
- 资产置换：公司与泰格林纸完成资产置换，骏泰浆纸不再纳入合并范围，泰格林纸提供担保。
- 湘江纸业搬迁：已安置员工近千人，设备拆运工作已完成，建设土建施工单位已进场。
- 林业资产证券化：与诺安资本、广西大桂山林场签署框架协议，推进合作事项。
- 短期融资券兑付：3.5亿元短期融资券已于2016年3月如期兑付。
承诺事项履行情况
- 盈利预测及补偿：刘建国和屠红燕对凯胜园林的净利润作出承诺，未完全履行但已按承诺执行。
- 解决同业竞争：控股股东和实际控制人承诺不从事与岳阳林纸构成竞争的业务。
- 解决关联交易：控股股东和实际控制人承诺按市场化原则进行交易，避免损害公司利益。
- 资产注入：控股股东承诺在未来三年内注入沅江纸业资产或通过其他方式增强其盈利能力。
- 债券偿付措施：公司承诺在债券本息不能按期偿付时采取一系列措施，如不分配利润、调减高管薪酬等。
财务报表
合并资产负债表
- 资产总计：15,207,117,807.13元，较上年度末减少2.20%
- 负债总计：9,977,694,382.10元，较上年度末减少5.20%
- 所有者权益：5,229,423,425.03元，较上年度末增加0.09%
母公司资产负债表
- 资产总计：12,714,530,636.71元，较上年度末减少0.34%
- 负债总计：8,343,597,685.92元，较上年度末减少0.53%
- 所有者权益：4,370,932,950.79元，较上年度末增加0.17%
合并利润表
- 净利润：4,773,497.52元，同比大幅增长105.20%
- 归属于母公司净利润：4,773,497.52元，同比大幅增长105.20%
- 营业利润：-332,529.00元，同比改善
- 综合收益总额：4,773,497.52元，同比大幅增长105.20%
母公司利润表
- 净利润：7,905,106.99元，同比改善
- 综合收益总额：7,905,106.99元，同比改善
合并现金流量表
- 经营活动产生的现金流量净额：-236,488,054.03元，同比大幅减少
- 投资活动产生的现金流量净额：14,193,207.33元，同比增加
- 筹资活动产生的现金流量净额：1,730,824,228.82元，同比大幅增加
财务指标重大变动分析
| 项目 |
本报告期末 |
上年度末 |
增减（%） |
原因说明 |
| 货币资金 |
463,098,711.45 |
792,653,911.20 |
-41.58% |
归还短期融资债券，支付职工安置费用 |
| 应收票据 |
257,317,678.39 |
507,527,385.89 |
-49.30% |
银行承兑汇票到期托收及支付货款 |
| 在建工程 |
98,409,894.62 |
72,986,452.92 |
34.83% |
湘江纸业搬迁项目增加 |
| 工程物资 |
624,118.44 |
478,004.78 |
30.57% |
在建工程增加 |
| 应付票据 |
794,880,000.00 |
1,005,095,000.00 |
-20.91% |
应付票据到期支付 |
| 应付职工薪酬 |
87,639,847.02 |
241,991,407.41 |
-63.78% |
支付永州湘江纸业员工辞退福利 |
| 应交税费 |
61,834,393.25 |
78,469,845.66 |
-21.20% |
应交增值税减少 |
| 一年内到期的非流动负债 |
4,832,446.47 |
83,432,446.47 |
-94.21% |
归还一年内到期的银行贷款 |
| 其他流动负债 |
905,060,000.00 |
1,255,060,000.00 |
-27.89% |
归还短期融资债券3.5亿元 |
财务指标变化原因
- 营业收入：公司与控股股东泰格林纸进行资产置换，骏泰浆纸不再纳入合并范围。
- 投资收益：子公司岳阳安泰实业有限公司收到分红款项同比减少。
- 营业外支出：本期处置固定资产较同期增加。
- 所得税费用：公司与控股股东泰格林纸进行资产置换，骏泰浆纸不再纳入合并范围。
- 销售商品、提供劳务收到的现金：减少，主要由于营业收入下降。
- 支付给职工以及为职工支付的现金：增加，主要由于支付永州湘江纸业员工辞退福利。
- 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：增加，主要由于购建固定资产增加。
- 收到其他与筹资活动有关的现金：增加，主要由于票据贴现资金及收回保证金增加。
- 偿还债务支付的现金：增加，主要由于偿还银行贷款增加。
总结
岳阳林纸股份有限公司在2016年第一季度经历了显著的财务变化，主要由于与控股股东泰格林纸进行的资产置换。该置换导致骏泰浆纸不再纳入合并范围，从而提升了公司的整体经营业绩。尽管营业收入大幅下降，但净利润和每股收益显著增长，主要得益于经营优化和非经常性损益的影响。公司同时在推进非公开发行股票、林业资产证券化等战略事项，并履行了多项承诺，以确保公司利益不受损害。财务报表显示，公司在资产和负债结构上有所调整，为后续发展奠定了基础。
