20171207-天风证券-银行流动性新规要注意哪些点__5页_163kb

商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）总结

核心内容概述

2017年12月6日，银监会公布了《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》，这是对2014年试行办法的一次重大修订，旨在进一步加强银行流动性管理，防范系统性金融风险，落实“去杠杆、防风险”的监管政策。

新增三项流动性监管指标

1. 净稳定资金比例（NFSR）

• 适用范围：仅适用于资产规模2000亿以上的银行。
• 计算公式：NFSR = 可用的稳定资金 ÷ 所需的稳定资金
• 监管要求：不低于100%
• 影响方向：引导银行降低期限错配，减少不稳定融资（如同业批发融资）占比，减少长期限资产配置。
• 过渡期安排：与央行MPA考核同步，压力相对温和。

2. 流动性匹配率

• 适用范围：适用于所有银行。
• 计算公式：流动性匹配率 = 加权资金来源 ÷ 加权资金运用
• 监管要求：不低于100%
• 影响方向：鼓励银行配置中短期限资产，减少短期限同业融资依赖，引导延长同业融资期限。
• 过渡期安排：给予2年过渡期，2018年底前达到90%，2019年底前达到100%。

3. 优质流动性资产充足率

• 适用范围：适用于所有银行。
• 计算公式：优质流动性资产充足率 = 优质流动性资产 ÷ 短期现金净流出
• 监管要求：不低于100%
• 影响方向：简化版LCR指标，主要针对2000亿规模以下银行，提升其流动性储备能力。
• 过渡期安排：过渡期较短，但影响可控。

其他重要修订与监管要求

1. 明确政策性银行与国开行适用本办法

• 扩大了监管覆盖面，政策性银行与国开行也纳入流动性风险管理体系。
• 负债结构稳定，流动性管理压力较小。

2. 强化负债集中度管理

• 要求银行对负债品种、期限、交易对手等设置集中度限额。
• 对同业批发融资按期限分类管理，压缩期限选择空间。

3. 强化抵押品管理

• 要求银行确保抵押品满足正常和压力情景下的融资需求。
• 强调及时返售抵押品的义务，提升抵押品的流动性与可用性。

4. 同业存单纳入同业负债占比计算

• 同业融入比例指标中纳入同业存单，与央行MPA规定保持一致。
• 强化对同业融资的监测，适用于全部银行，对中小银行形成一定影响。

总体影响分析

• 监管目标：引导银行加强流动性管理，降低期限错配，减少对同业融资的依赖，提升资产流动性。
• 预期影响：
  • 银行将加大3M以上期限NCD的发行比例。
  • 中小银行需加强流动性储备，提升优质流动性资产比例。
  • 同业融资行为受到更严格约束，尤其是短期融资。
• 过渡期安排：对两项新增指标（NFSR和流动性匹配率）设置过渡期，体现监管平稳推进的意图。

小结

本次修订显著提升了银行流动性监管的全面性与针对性，新增的三项指标与原有指标形成互补，进一步完善了流动性风险管理体系。新规强调降低同业融资依赖、提升资产流动性，服务于金融去杠杆与风险防控的宏观政策目标，对银行资产负债结构将产生实质性影响，但过渡期设置有助于缓解实施压力。