20230416-天风证券-金融工程_净利润断层本年累计超额基准5.17__6页_655kb

金融工程定期报告：投资策略分析

戴维斯双击组合

• 策略核心：以较低市盈率买入成长潜力股票，成长显现后卖出，实现EPS和PE双击收益。
• 关键指标：2010-2017年回测年化收益2645%，超额基准2108%；基金偏好GARP、成长和价值型投资者。
• 近期表现：2023年累计绝对收益500%，超额中证500指数-466%；本周超额中证500指数-125%。

净利润断层组合

• 策略核心：基于净利润超预期和盈余公告后股价跳空选择股票。
• 关键指标：2010年至今年化收益3288%，超额基准3009%；基金偏好PBROE、PEG等因子。
• 近期表现：2023年累计绝对收益1483%，超额基准指数517%；本周超额收益-041%。

沪深300增强组合

• 策略核心：基于投资者分类偏好（GARP、成长、价值型）构建因子，增强指数表现。
• 关键指标：年化收益977%，超额基准872%；历史回测超额收益稳定。
• 近期表现：2023年累计相对沪深300指数超额收益059%；本周超额收益090%。

注意事项

• 模型基于历史数据，存在失效风险和市场风格变化风险。
• 所有指标仅供参考，投资决策需独立评估。