20241020-天风证券-金融工程_净利润断层本周超额基准3.33__6页_668kb

戴維斯雙擊策略通過以低估值（低市盈率）買入具有成長潛力的股票，待公司盈利增長推動市盈率上漲時獲取高回報。在2010-2017年回測期間，策略年化收益達264.5%，相對於2108%的基準組超過540%。2024年以來，年化收益6.9%，相較中證500指數下跌318%，本期組合相對基準指數虧損121%。

淨利斷層策略則結合基本面超預期（淨利增長）與技術面跳空上漲，以股東權益公告前後的跳空幅度前50的股票組建組合。策略2010-2024年年化收益280.6%，領先2649%的基準。2024年收益7.4%，相對基準指數下跌310%，本周收益333%。

沪深300增強組合基於投資者偏好構建，包含GARP型、成長型和價值型三類策略，以評價指數滬深300為對比標準，長年額外收益穩定。2024年該組合相較指數的收益為426%，本周收益為-146%。

三個策略均存在風險：基於歷史數據的模型可能失效，市場風格切換亦可能影響效果。