20230503-天风证券-金融工程_净利润断层本年累计超额基准3.07__6页_652kb

金融工程策略总结

戴维斯双击组合

• 策略简述：以较低市盈率买入有成长潜力的股票，待成长显现后卖出，实现EPS与PE的双击效应。
• 主要收益：
  • 2010-2017年回测年化收益2645%，超额基准2108%。
  • 2023年累计绝对收益177%，超额中证500指数-466%。
  • 2023年1月调仓后至今超额基准指数-698%。

净利润断层组合

• 策略简述：选取业绩超预期且公告日股价跳空的股票。
• 主要收益：
  • 2010至今年化收益3228%，年化超额基准2974%。
  • 2023年累计绝对收益950%，超额基准指数307%。

沪深300增强组合

• 策略简述：基于GARP/PBMROE、PEG、行业等因子构建增强型组合。
• 主要收益：
  • 2023年累计超额收益0.70%，本周超额收益-0.09%。
  • 稳定历史回测超额收益表现。

风险提示：模型依赖历史数据可能存在失效风险；需警惕市场风格变化风险。