湖北均瑶大健康饮品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年5月15日报送_459页_7mb

湖北均瑶大健康饮品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

湖北均瑶大健康饮品股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过7,000万股，发行后总股本不超过43,000万股，拟在上海证券交易所上市。本招股说明书（申报稿）尚未获得中国证监会核准，仅用于预先披露。

主要观点

一、股份流通与减持承诺

1. 控股股东均瑶集团承诺：

   • 上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份。
   • 若上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 锁定期届满后两年内减持需遵守比例与价格限制，且需提前公告减持计划。

2. 实际控制人王均金及持股5%以上股东王均豪承诺：

   • 同样承诺36个月锁定期。
   • 减持需遵守比例与价格限制，并提前公告。
   • 若未履行承诺，将承担相应法律责任，并可能被扣留现金分红。

3. 间接持股的董事、监事及高级管理人员承诺：

   • 上市后12个月内不转让所持股份。
   • 减持需遵守比例与价格限制，且需提前公告。
   • 若未履行承诺，将承担法律责任，并可能被限制薪酬发放。

4. 其他股东承诺：

   • 上市后12个月内不转让所持股份。
   • 减持需遵守相关法律法规及公告程序。

二、关于招股说明书真实性的承诺

公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。若出现上述问题，公司将依法赔偿投资者损失，并启动新股回购程序。

三、填补被摊薄即期回报的措施

公司承诺：

• 加快主营业务发展，推动产品升级。
• 提高运营效率，降低运营成本。
• 加强募集资金监管，确保其合理使用。
• 加快资金使用进度，提高资金使用效率。
• 完善利润分配政策，强化投资者回报机制。

控股股东及实际控制人承诺：

• 不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
• 若未履行承诺，将促使公司履行回购义务，并承担赔偿责任。

董事、监事及高级管理人员承诺：

• 不输送利益，不损害公司利益。
• 职务消费行为受约束，不进行与职责无关的投资活动。
• 薪酬与公司业绩挂钩，股权激励条件与回报措施挂钩。
• 若未履行承诺，将承担相应责任，并可能被扣减薪酬。

四、稳定股价的承诺

公司、控股股东、实际控制人及高级管理人员承诺：

• 依法启动稳定股价措施，保护中小投资者利益。
• 新聘任的董事、高管需履行上市时的相关承诺。

五、发行前滚存利润的分配安排

发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按持股比例共享，具体方案已通过股东大会审议。

六、发行后的利润分配政策

公司制定了三年分红回报规划，规定：

• 实现盈利且无未弥补亏损时，优先进行现金分红。
• 现金分红比例不低于可分配利润的20%。
• 若有重大投资计划或现金支出，现金分红比例仍不低于20%。
• 董事会可根据盈利状况提议中期分红。

七、风险提示

1. 食品质量安全风险：公司属于食品饮料行业，需严格遵守国家相关法规，若出现质量问题将影响公司品牌与市场。
2. 消费需求与消费习惯改变风险：公司需持续研发新产品，以适应消费者对健康、营养等要求的变化。
3. 产品系列相对单一风险：公司目前主要依赖乳酸菌饮品，需持续拓展产品线，防范市场不确定性。
4. 经销商管理风险：公司采用经销模式，需加强经销商管理，防止市场秩序混乱。
5. 产品被仿冒风险：公司产品为市场领导品牌，易被仿冒，需加强市场检查与维权。
6. 小股东权利行使风险：王滢滢作为持股0.1875%的小股东，未行使股东权利，可能影响公司治理。

关键信息

• 发行类型：人民币普通股（A股）

• 发行股数：不超过7,000万股

• 发行后总股本：不超过43,000万股

• 拟上市交易所：上海证券交易所

• 保荐机构：国泰君安证券股份有限公司、爱建证券有限责任公司

• 招股说明书签署日期：2019年5月14日

• 控股股东：均瑶集团，持股39.01%

• 实际控制人：王均金，通过均瑶集团控制公司67.90%的股份

• 主要产品：含乳饮料中的常温乳酸菌饮品及陆续推出的其他健康饮品

• 主要财务数据（单位：万元）：

  • 2018年营业收入：128,678.74
  • 归属于母公司净利润：28,142.72
  • 每股经营活动产生的现金流量：1.09元/股
  • 流动比率：2.59
  • 资产负债率（合并）：32.81%
  • 无形资产占净资产比例：0.46%

• 主要财务指标（2018年）：

  • 流动比率：2.59
  • 速动比率：2.42
  • 资产负债率（母公司）：40.95%
  • 息税折旧摊销前利润：39,527.26万元
  • 归属于发行人股东的净利润：28,142.72万元
  • 每股净资产：2.05元/股

结构与内容要点

• 目录：包含发行概况、发行人声明、重大事项提示、业务与技术、公司治理、财务会计信息等章节。
• 释义：对本招股说明书中的专业术语进行了定义，便于理解。
• 概览：简要介绍公司概况、主营业务及主要财务数据。
• 风险因素：包括食品质量安全、消费需求变化、产品系列单一、经销商管理、产品仿冒及小股东权利行使等风险。

总结

湖北均瑶大健康饮品股份有限公司拟通过首次公开发行A股募集资金，公司及主要股东承诺严格遵守股份锁定期与减持规则，确保信息披露的准确性与完整性。公司还制定了填补回报及稳定股价的措施，以保障投资者利益。同时，公司面临食品质量安全、市场需求变化、产品结构单一、经销商管理、仿冒风险及小股东权利行使等多重风险，需持续加强内部管理与市场拓展。