20160215-长城证券-融资融券周报第187期_两融盘整迎新春_11页_1mb

金融工程周报总结（2016年02月15日）

核心内容概述

本报告为2016年2月15日发布的金融工程周报第187期，由分析师刘轩撰写，分析了上周沪深两市融资融券（两融）市场的整体表现、个股与行业两融数据以及ETF的两融情况。报告指出，尽管市场整体盘整，但两融余额有所下降，且市场多空强度指标整体上升。

主要观点

市场总体情况

• 上周沪深两市盘整，上证综指上涨0.95%，深证成指上涨2.71%，沪深300上涨0.60%。
• 两融余额环比减少4.12%，期末余额为8717.45亿元，其中沪市减少3.58%，深市减少4.89%。
• 沪深两市的两融余额差值为1591.55亿元，环比减少0.51%。

个股两融数据

• 市场相对多空强度指标从-29.87bp升至-15.44bp，上升14.43个bp。
• 个股多空强度整体上升，各板块指标变化如下：
  • 沪市主板：从-23.16bp升至-10.68bp，上升12.48个bp
  • 深市主板：从-44.83bp升至-23.92bp，上升20.91个bp
  • 中小企业板：从-50.26bp升至-28.67bp，上升21.59个bp
  • 创业板：从-57.86bp升至-45.56bp，上升12.30个bp
• 融资净流入的个股有47支，较前期增加23支。

ETF两融情况

• 上周ETF两融市场没有标的变动，22支ETF的两融余额加总为453.31亿元，环比减少1.90%。
• 融资余额为444.76亿元，环比减少1.76%；融券余额为8.55亿元，环比减少8.73%。
• 融资净流入的ETF有3支，较前期减少2支。

关键信息

融资与融券余额

• 融资余额：8699.35亿元，环比减少4.10%
• 融券余额：18.10亿元，环比减少12.28%
• 融资余额占比：99.79%
• 融券余额占比：0.21%

融资交易数据

• 融资期间买入额：1517.58亿元，环比减少14.91%
• 融资期间偿还额：1889.31亿元，环比减少24.51%
• 融资净买入额：由-719.15亿元上升至-371.73亿元，环比上升48.31%

融券交易数据

• 融券期间卖出量：0.85亿股，环比减少30.51%

分市场多空强度

• 沪市主板：从-23.16bp升至-10.68bp
• 深市主板：从-44.83bp升至-23.92bp
• 中小企业板：从-50.26bp升至-28.67bp
• 创业板：从-57.86bp升至-45.56bp

行业两融数据

• 两融余额前五名（单位：亿元）：
  • 资本货物：1290.91
  • 材料II：1003.35
  • 多元金融：664.29
  • 技术硬件与设备：653.42
  • 软件与服务：546.49
• 两融余额后五名（单位：亿元）：
  • 家庭与个人用品：13.01
  • 消费者服务II：36.45
  • 医疗保健设备与服务：47.91
  • 电信服务II：63.82
  • 商业和专业服务：80.66

行业融资净流入

• 前五名（单位：亿元）：
  • 家庭与个人用品：-0.30
  • 消费者服务II：-1.97
  • 医疗保健设备与服务：-2.37
  • 电信服务II：-4.03
  • 商业和专业服务：-4.09
• 后五名（单位：亿元）：
  • 资本货物：-67.60
  • 材料II：-49.32
  • 技术硬件与设备：-34.25
  • 多元金融：-34.12
  • 软件与服务：-24.65

个股融资净流入

• 前五名（单位：亿元）：
  • 金地集团：11.61
  • 民生银行：4.11
  • 海通证券：1.52
  • 东软集团：0.81
  • 誉衡药业：0.56
• 后五名（单位：亿元）：
  • 中信证券：-6.19
  • 中国重工：-4.32
  • 东方财富：-3.80
  • 中国平安：-3.08
  • 兴业证券：-2.84

个股多空强度指标

• 前五名（单位：bp）：
  • 金地集团：179.36
  • 高鸿股份：62.11
  • 中珠控股：54.86
  • 金瑞科技：54.25
  • 宝硕股份：52.33
• 后五名（单位：bp）：
  • 多氟多：-203.10
  • 卓翼科技：-174.55
  • 天坛生物：-134.22
  • 众和股份：-132.66
  • 海南海药：-132.32

风险提示

• 股市波动的系统性风险。

其他信息

• 研究员介绍：刘轩，长城证券研究所金融工程分析师，执业证书编号：S1070512080002。
• 免责声明：报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性，仅作参考，不构成投资建议。
• 投资评级说明：
  • 公司评级：强烈推荐（相对行业指数涨幅15%以上）、推荐（涨幅5%~15%）、中性（涨幅-5%~5%）、回避（跌幅5%以上）。
  • 行业评级：推荐（行业表现战胜市场）、中性（与市场同步）、回避（弱于市场）。

总结

上周沪深两市整体盘整，两融余额环比下降4.12%，但个股多空强度指标整体上升，市场情绪有所回暖。融资净流入个股增加，表明市场对部分股票的看好情绪增强。ETF市场没有标的变动，整体两融余额下降，但仍有部分ETF出现融资净流入。报告提醒投资者注意股市波动的系统性风险，并强调数据仅供参考，不构成投资建议。