20160215-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2016年2月15日的融资融券日报，由信达证券研发中心提供，内容涵盖上一交易日的市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合的操作情况。报告特别提示，由于模型的局限性及事件的复杂性，投资组合的收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。

主要观点

1. 融资融券规模及市场表现

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8717.45亿元，环比下降2.09%。
• 融资余额为8699.35亿元，环比下降2.08%；融券余额为18.1亿元，环比下降9.14%。
• 融资买入额为238.51亿元，环比下降34.92%；融资偿还额为423.09亿元，环比上升3.14%。

2. 市场指数表现

• 上证综指下跌0.63%，表现相对较好。
• 创业板指下跌1.39%，表现最弱。
• 5日涨跌幅显示，创业板指上涨5.16%，而上证综指上涨0.95%。
• 10日涨跌幅显示，创业板指下跌2.45%，上证综指下跌5.25%。
• 20日涨跌幅显示，创业板指下跌6.76%，上证综指下跌13.27%。

3. 行业表现

• 表现较好的行业包括：银行(+0.3%)、采掘(-0.06%)、交通运输(-0.21%)、钢铁(-0.32%)、纺织服装(-0.35%)。
• 表现较弱的行业包括：非银金融(-2.18%)、计算机(-1.69%)、传媒(-1.58%)、通信(-1.52%)、房地产(-1.42%)。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：海岛建设(+10.03%)、山东黄金(+10.01%)、浙报传媒(+10.01%)、浙江东日(+9.98%)、中原特钢(+9.96%)。
• 跌幅前五名：本钢板材(-9.98%)、金地集团(-9.04%)、奥飞动漫(-8.66%)、多氟多(-7.91%)、三峡新材(-7.27%)。
• 五日量比前五名：华泽钴镍(4.5)、苏州固锝(4.31)、山东黄金(3.33)、宏达股份(3.24)、士兰微(3.09)。
• 金额流入率前五名：浙江东日(35.6%)、中原特钢(30.16%)、浙报传媒(27.01%)、深圳燃气(25.68%)、海岛建设(23.53%)。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票有：泸州老窖、京东方A、光大银行。
• 其中，光大银行的折价率为9.66%，是当日大宗交易中折价率最高的股票。

6. 标的股票事件提示

• 停复牌情况：今日共有57只股票停牌，3只股票复牌，包括世联行、东旭光电、怡球资源。
• 大股东增减持：今日有1只股票中国铝业的大股东增持，无减持。
• 增发事件：共有4只股票涉及增发事件，其中3只发布董事会预案，1只为增发公告日。
• 分红送转事件：共有5只股票涉及分红送转事件，其中4只发布董事会预案，1只股东大会通过。
• 业绩报告发布：4只股票发布年度报告，1只股票发布业绩快报。
• 限售股解禁：未来7个交易日，共有14只股票涉及限售股解禁，包括五矿稀土、靖远煤电、天津松江等。

关键信息

事件投资组合操作

• 今日建仓：无。
• 今日拟平仓：太平洋、中天城投、亿纬锂能等3只股票。
• 昨日组合收益率：-1.3%。
• 累计收益率：截至2016年2月5日，组合累计收益率为75.21%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指38.49、36.12及10.03个百分点。

组合表现

• 事件投资组合的收益表现优于主要市场指数，显示出一定的市场判断力。

结构清晰总结

市场回顾

• 融资融券规模：整体规模下降，融资与融券余额均有所减少。
• 市场指数：上证综指表现较好，创业板指表现最弱。
• 行业表现：银行、采掘等表现较好，非银金融、计算机等表现较弱。
• ETF基金表现：部分ETF基金涨幅较大，如国投瑞银沪深300金融地产ETF(+1.25%)，而部分ETF基金跌幅较大，如易方达沪深300非银ETF(-2.29%)。
• 标的股票表现：部分股票涨幅显著，部分股票跌幅较大，且部分股票成交量和资金流入率较高。

标的股票事件提示

• 停复牌：今日停牌股票数量较多，但无新增停牌，有3只股票复牌。
• 大股东增减持：有1只股票的大股东增持，无减持。
• 增发事件：4只股票涉及增发，其中3只发布董事会预案。
• 分红送转事件：5只股票涉及分红送转，4只发布董事会预案，1只股东大会通过。
• 业绩报告发布：4只股票发布年度报告，1只发布业绩快报。
• 限售股解禁：未来7个交易日内有14只股票涉及限售股解禁。

事件投资组合操作

• 建仓与平仓：今日无建仓，有3只股票拟平仓。
• 组合收益率：昨日组合收益率为-1.3%，累计收益率为75.21%。
• 组合表现：组合表现优于市场指数，显示出较强的选股能力。

结论

本报告提供了详尽的融资融券市场数据，涵盖了市场指数、行业表现、股票涨跌及资金流动等关键信息。同时，还提示了今日及未来7天内标的股票的重要事件，如停复牌、增发、分红送转、业绩报告及限售股解禁等。事件投资组合的操作信息也表明，组合表现良好，能够超越主要市场指数。