20160503-长城证券-融资融券周报第198期_两市盘整_两融退让_11页_858kb

金融工程周报总结（2016年05月03日）

核心内容概述

本报告为2016年5月3日发布的金融工程周报第198期，由分析师刘轩撰写。报告主要分析了上周沪深两市融资融券（两融）数据，包括市场整体表现、个股与行业两融情况、ETF市场动态及风险提示等内容。

主要观点与关键信息

1. 市场总体情况

• 市场表现：上周沪深两市整体盘整，上证综指下跌 -0.71%，收于 2938.32点；深证成指下跌 -0.10%，收于 10141.54点；沪深300下跌 -0.57%，收于 3156.74点。
• 两融余额：两融余额环比减少 1.46%，期末余额为 8594.39亿元。其中，沪市融资余额为 4963.45亿元，深市为 3630.93亿元。
• 两融余额差值：沪深两市的两融余额差值为 1332.52亿元，环比减少 1.22%。

2. 个股两融数据分析

• 多空强度指标：市场相对多空强度指标从 -8.11bp 上升至 -4.50bp，上升 3.61个bp，个股多空强度整体有所上升。
• 板块表现：
  • 沪市主板：从 -6.15bp 上升至 -3.51bp，上升 2.64个bp。
  • 中小企业板：从 -11.80bp 上升至 -6.41bp，上升 5.39个bp。
  • 深市主板：从 -11.51bp 上升至 -7.34bp，上升 4.18个bp。
  • 创业板：从 -32.29bp 上升至 -12.59bp，上升 19.70个bp。
• 融资净流入个股：本期融资净流入个股有 215支，较前期减少 6支。
• 个股两融余额变化：有 216支个股 两融余额增长，其中 中国平安、中信证券、兴业银行 等位列前五。

3. 行业两融分析

• 两融余额增长行业：本期有 6个行业 两融余额增长，其中 资本货物、材料II、技术硬件与设备、多元金融、房地产 为前五名。
• 融资净流入行业：本期有 3个行业 融资净流入，较前期增加 3个行业，其中 电信服务Ⅱ、食品与主要用品零售Ⅱ、商业和专业服务 为前五名。
• 多空强度指标：有 3个行业 多空强度指标为正，其中 电信服务Ⅱ、食品与主要用品零售Ⅱ、商业和专业服务 为前五名。

4. ETF市场情况

• ETF两融余额：上周ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额合计为 412.48亿元，环比减少 1.15%。
• 融资与融券余额：融资余额为 399.25亿元，环比减少 1.42%；融券余额为 13.23亿元，环比增加 7.83%。
• ETF融资净流入：有 3支ETF 融资净流入，较前期减少 1支，其中 华安黄金ETF 融资净流入最高，为 2126万元。

风险提示

报告指出，股市存在波动的系统性风险，投资者需注意市场风险。

结论

上周市场整体盘整，两融余额环比下降，但个股多空强度指标有所上升，显示市场情绪趋于乐观。ETF市场保持稳定，无标的变动，但融资净流入有所减少。整体来看，市场多空力量对比有所改善，但需警惕系统性风险。

数据来源与联系方式

• 数据来源：Wind资讯，长城证券研究所整理。
• 分析师：刘轩，执业证书编号：S1070512080002，联系方式：010-88366060-8707，Email：lxuan@cgws.com。
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