20160405-长城证券-融资融券周报第194期_两市盘整_两融徘徊_11页_861kb

金融工程周报总结

核心内容

本报告为2016年4月5日发布的融资融券周报第194期，由分析师刘轩撰写，内容涵盖上周沪深两市融资融券数据、市场表现及个股与ETF的两融情况分析。

主要观点

• 上周沪深两市整体盘整，市场表现平稳。
• 融资融券余额环比减少0.20%，期末余额为8741.58亿元。
• 沪深两市两融余额差值下降2.01%，至1417.43亿元。
• 融资净买入额大幅下降，由285.55亿元降至-19.04亿元，环比降幅达106.67%。
• 融券余额环比上升7.74%，至23.24亿元，融券占比升至0.27%。
• 市场整体相对多空强度指标从12.52bp降至-0.34bp，下降12.86个bp，个股多空强度整体有所下降。

关键信息

1. 上周市场回顾

1.1 市场总体情况

• 上证综指上涨1.01%，收于3009.53点。
• 深证成指上涨0.39%，收于10379.65点。
• 沪深300上涨0.75%，收于3221.89点。

1.2 分项余额情况

• 融资余额为8718.34亿元，环比减少0.22%。
• 融券余额为23.24亿元，环比增加7.74%。
• 融资余额占比降至99.73%，融券余额占比升至0.27%。

1.3 周交易情况

• 融资期间买入额为2820.00亿元，环比减少19.05%。
• 融资期间偿还额为2839.05亿元，环比减少11.23%。
• 融券期间卖出量为1.90亿股，环比增加13.76%。

2. 个股两融数据分析

2.1 市场板块两融分析

• 各市场板块两融余额从高到低依次为：沪市主板（4505.25亿元）、深市主板（1505.73亿元）、中小企业板（1261.64亿元）、创业板（573.64亿元）。
• 融资净流入额排名前五为：中小企业板（11.42亿元）、创业板（2.16亿元）、深市主板（-0.42亿元）、沪市主板（-21.95亿元）。
• 多空强度指标排名前五为：中小企业板（4.80bp）、创业板（3.03bp）、深市主板（-0.12bp）、沪市主板（-1.19bp）。

2.2 行业两融分析

• 两融余额增长的行业有9个，前五名为：资本货物（1216.55亿元）、材料II（1008.97亿元）、技术硬件与设备（643.15亿元）、多元金融（642.69亿元）、房地产（498.61亿元）。
• 融资净流入的行业有10个，前五名为：材料II（12.90亿元）、媒体II（7.65亿元）、技术硬件与设备（5.57亿元）、商业和专业服务（3.11亿元）、软件与服务（2.23亿元）。
• 多空强度指标为正的行业有10个，前五名为：商业和专业服务（34.60bp）、医疗保健设备与服务（19.28bp）、媒体II（16.01bp）、材料II（6.59bp）、技术硬件与设备（5.89bp）。

2.3 个股两融分析

• 两融余额增长的个股有406支，前五名为：中国平安（113.29亿元）、中信证券（108.13亿元）、兴业银行（67.23亿元）、东方财富（65.67亿元）、中国重工（51.72亿元）。
• 融资净流入的个股有406支，较前期减少218支，前五名为：中信国安（4.29亿元）、赣锋锂业（3.60亿元）、多氟多（2.86亿元）、西部证券（2.71亿元）、南山铝业（2.36亿元）。
• 多空强度指标为正的个股有406支，前五名为：赣锋锂业（270.26bp）、兴民钢圈（251.58bp）、欧比特（235.67bp）、三峡水利（213.83bp）、多氟多（190.88bp）。

3. ETF 情况

• 上周ETF两融市场没有标的变动。
• 22支ETF的两融余额加总为428.48亿元，环比增加0.46%。
• 融资余额为416.51亿元，环比减少0.05%。
• 融券余额为11.97亿元，环比增加22.09%。
• 融资净流入的ETF有9支，与前期持平。

4. 本周小结

• 沪深两市盘整，两融余额环比减少0.20%，期末余额为8741.58亿元。
• 沪深两市两融余额差值下降2.01%，至1417.43亿元。
• 个股多空强度整体下降，市场相对多空强度指标降至-0.34bp。
• ETF两融余额略有上升，市场热度趋于平稳。

风险提示

• 股市波动存在系统性风险，投资者需谨慎对待市场变化。

研究员介绍

• 刘轩，长城证券研究所金融工程分析师，执业证书编号：S1070512080002。

免责声明

• 本报告基于公开信息，长城证券不对内容的准确性或完整性负责。
• 本报告不构成投资建议，仅作参考之用。

投资评级说明

• 公司评级分为：强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业评级分为：推荐、中性、回避。