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传媒行业2017年6月影视娱乐互联网月报总结

核心内容

2017年6月，中国影视娱乐市场整体表现平稳，但存在结构性变化。电影产业在上半月因优质影片稀缺而表现平平，下半月因《变形金刚5：最后的骑士》的上映而回升，国产片逐渐成为市场主力。电视剧产业则以IP改编剧为主流，收视率和网络播放量持续走高，但部分剧集因内容质量不高而表现不佳。此外，互联网产业在内容监管和平台合作方面出现明显变化，如微信提高公众号广告分成、阿里影业拓展印度市场等。

主要观点

1. 电影产业表现

• 票房情况：6月全国票房总计39.11亿元，同比微降5.09%，但环比增长1.10%。进口片仍为票房主力，但国产片表现亮眼，6月票房同比上涨95.87%。
• 《变形金刚5》表现不佳：尽管被寄予厚望，但票房未达预期，主要原因是内容质量差、观众审美疲劳及好莱坞流水线模式缺乏创新。
• 国产片蓄势待发：7月多部国产大片即将上映，包括《悟空传》、《战狼2》等，预计将带动市场增长。
• 院线格局：万达院线继续领跑，但同比票房下降18.72%，进口大片的减少对其影响较大。

2. 电视剧产业趋势

• IP剧主导市场：IP改编剧成为收视率和播放量的主力，尤其在古装和都市爱情题材中表现突出。如《楚乔传》、《夏至未至》等剧集网络播放量居前。
• “先网后台”模式兴起：一线卫视开始采用“先网后台”的播出方式，以降低制作成本并增强内容变现能力。
• 政策影响：受“限古令”影响，古装剧数量减少，但播放量仍占42%，说明其持续吸引力。
• 内容质量分化：部分剧集因过度商业化和品牌植入过多而口碑不佳，如《深夜食堂》。

3. 行业动态

• 政策趋严：中国网络视听节目服务协会发布《网络视听节目内容审查通则》，网生内容监管进一步加强，对网剧和网络大电影影响较大。
• 行业合作与布局：阿里影业收购印度票务平台TicketNew，拓展宝莱坞市场；浙数文化加快转型，与创新工场、阿里云展开合作。
• 内容创作趋势：IP改编成为主流，经典IP翻拍热度上升，如《绝代双骄》、《初恋这件小事》等。

关键信息

1. 电影产业数据

• 2017年6月票房：39.11亿元（含服务费），36.70亿元（不含服务费），同比下降5.09%。
• 进口片与国产片占比：进口片票房占比61.9%，国产片占比3.49%。
• 《变形金刚5》票房：11.27亿元，未达预期，豆瓣评分4.8，口碑创系列最低。
• 7月重点国产电影：包括《悟空传》、《战狼2》、《明月几时有》等，预计带动市场增长。

2. 电视剧产业数据

• 网络播放量前10：IP改编剧占据多数，如《楚乔传》播放量达180.78亿，《三生三世十里桃花》以397.5亿播放量位列第一。
• 古装剧表现：尽管受政策限制，仍占22%的播出剧目，吸引42%的播放量，古装奇幻题材最受观众欢迎。
• 收视率表现：《楚乔传》、《人民的名义》等剧集收视率持续走高，但《深夜食堂》因内容问题表现低迷。

3. 行业事件

• 好莱坞进口片配额可能调整：中美将重新谈判《分账影片进口发行合作协议》，可能提升进口片数量。
• 内容审查加强：多个视频网站出台审片政策，如“爱奇艺九禁”、“乐视十不准”等，规范内容制作。
• 阿里影业拓展印度市场：收购TicketNew，借助其平台提前布局印度电影市场，印度电影产业增长迅速，未来潜力巨大。
• 湖南广电整合资源：快乐购公司拟收购湖南广电旗下多家公司，构建芒果生态圈。

风险提示

• 系统性风险：传媒板块整体面临政策变化和市场波动的风险。
• 进口片表现低于预期：若好莱坞进口片票房不及预期，可能对行业造成一定影响。

行业评级

• 行业评级：买入
• 前次评级：买入
• 报告日期：2017-07-17

互联网产业动态

• 微信广告分成提升：提高公众号底部广告分成比例，以吸引更多优质内容。
• 浙数文化布局加快：与创新工场、阿里云合作，推动互联网转型。

总结

2017年6月，中国影视娱乐行业呈现“进口片主导票房、国产片蓄势待发”的格局，同时IP改编剧和“先网后台”模式成为电视剧产业的重要趋势。互联网产业在内容监管和平台合作方面加快布局，如微信提高广告分成、阿里影业拓展印度市场。整体来看，行业在内容质量、政策影响和平台合作方面面临挑战与机遇并存的局面。