20170912-广发证券-传媒行业2017年8月影视娱乐互联网月报_战狼2_票房大卖_横店影视首发过会_22页_1mb

传媒行业2017年8月影视娱乐互联网月报总结

核心内容概述

2017年8月，中国传媒行业在电影与电视剧市场均表现活跃，同时互联网产业也迎来重要变化。电影市场以《战狼2》为亮点，带动整体票房增长，而电视剧市场则呈现出主旋律与青春剧并行的趋势。此外，互联网支付格局因网联平台的成立发生重大变化，外卖市场亦因饿了么收购百度外卖而格局生变。

主要观点与关键信息

1. 电影产业

• 票房表现：2017年8月全国票房总计73.65亿元，同比增长69.85%，环比增长45.68%。其中，国产电影占比高达92.35%，票房同比大幅增长93.14%，而进口电影票房同比下降30.84%。
• 票房贡献：《战狼2》以39.6亿元票房占据总票房的57.5%，成为当月票房冠军。其他热门影片包括《三生三世十里桃花》（5.01亿元）、《杀破狼·贪狼》（4.57亿元）等。
• 市场趋势：进口片在8月下半月带动票房增长，9月有三部优质进口片上映，包括《敦刻尔克》、《蜘蛛侠：英雄归来》和《猩球崛起3：终极之战》，预计带动9月票房上升。
• 内容趋势：国产电影中，类型片缺口明显，如科幻、宠物、黑色电影等，内容质量成为票房成功的关键。《二十二》投资仅200万，却以1.54亿元票房成为现象级纪录片。
• 院线表现：万达院线仍为票房冠军，大地院线涨幅最高，达到86.99%。整体院线市场增长显著。

2. 电视剧产业

• 播出趋势：8月卫视偏重主旋律题材，但整体收视表现平平。《反恐特战队之猎影》、《人间至味是清欢》等剧集表现突出。
• 网络播放量：《人间至味是清欢》以58.3亿播放量位列第一，网络平台成为重要播出渠道。
• 内容与制作：主旋律剧需兼具“政治性”与“观赏性”，《人民的名义》等剧集因现实意义和实力派演员的加入获得高关注度。
• 趋势变化：大女主剧逐渐疲软，大男主剧有望回春，反映市场对多样化内容的需求。

3. 影视剧备案情况

• 备案数量：2017年7月，全国电视剧备案117部，同比下降3.31%，环比上升39.29%；电影备案309部，同比增加24.10%。
• 题材分布：电视剧中当代题材占主导，超一半；电影中现代题材占81.49%，历史题材占18.51%。
• IP改编：IP改编仍是主流，如《悲伤逆流成河》、《28岁未成年》等。

4. 影视行业重大事件

• 横店影视IPO：横店影视于8月22日首发获通过，计划2018年末将影院数量增至400家，IPO融资28.63亿元。
• 新三板公司表现：多数影视类新三板公司上半年亏损，基美影业亏损最严重，而艺人经纪类公司如嘉行传媒、盛夏星空则表现较好。

5. 互联网产业

• 网联平台成立：央行要求第三方支付通过网联平台进行清算，打破支付宝、财付通的数据垄断，加强监管。
• 外卖市场整合：饿了么收购百度外卖，交易金额8亿美元，包括5亿元现金和3亿美元流量入口。此举打破外卖行业僵局，形成阿里与腾讯对美团的包围之势。

风险提示

• 电影票房不达预期：市场对《战狼2》之后的影片表现存在不确定性。
• 内容监管政策收紧：政策变化可能对内容创作和播出产生影响。

行业评级与联系信息

• 行业评级：买入
• 分析师：旷实 S0260517030002
• 联系人：杨艾莉 010-59136612
  yangaili@gf.com.cn

图表索引

• 图1：《战狼2》上映5天内票房走势
• 图2：2016、2017年8月top10院线公司票房柱状图
• 图3：《反恐特战队之猎影》收视率
• 图4：2017年7月各类型电视剧拍摄制作备案数量
• 图5：横店影视营业收入与净利润
• 图6：横店影视主营收入按产品分类
• 图7：网联、第三方支付机构和银行关系

表格索引

• 表1：2017年8月内地票房TOP10电影
• 表2：2016年8月与2017年8月国产片和进口片情况
• 表3：蜘蛛侠系列全球票房
• 表4：《猩球崛起》系列全球票房
• 表5：8月重点国产电影上映情况
• 表6：9月上映的进口影片片单
• 表7：2017年8月top10院线公司数据
• 表8：2017年9月5日统计最近30日电视剧网络播放量TOP10
• 表9：主旋律正剧演变表
• 表10：上市公司及非上市公司重点电视剧作品备案情况
• 表11：上市公司及非上市公司重点电影作品备案情况
• 表12：新三板影视公司半年报告总结
• 表13：网联公司前10大股东