传媒行业2017年8月影视娱乐互联网月报：《战狼2》票房大卖，横店影视首发过会-20170912-广发证券-22页-1mb

传媒行业2017年8月影视娱乐互联网月报总结

核心内容概览

2017年8月，中国传媒行业呈现出电影和电视剧双线发展的格局。电影产业在《战狼2》的带动下表现强劲，进口片则在9月迎来票房高峰。电视剧方面，主旋律题材和青春剧并行，网络平台逐渐成为重要的播出渠道。此外，互联网产业在支付监管和外卖市场格局变化中迎来新的发展。

主要观点

1. 电影产业表现

• 票房情况：2017年8月全国票房总计73.65亿元，同比增长69.85%，环比增长45.68%。国产电影贡献了68.89亿元，占比达92.35%，进口电影仅5.27亿元，占比7.65%。
• 票房贡献者：《战狼2》贡献39.6亿元，占比57.5%，成为当月票房冠军。其他国产电影如《三生三世十里桃花》（5.01亿元）、《杀破狼·贪狼》（4.57亿元）也表现不俗。
• 进口电影预期：9月将有三部进口大片上映，包括《敦刻尔克》、《蜘蛛侠：英雄归来》和《猩球崛起3：终极之战》，其中《蜘蛛侠：英雄归来》和《猩球崛起3》预计带动票房上升。
• 市场趋势：国产电影质量提升，进口电影市场占有率下降，表明国产内容在市场中更具竞争力。
• 行业数据：万达院线保持票房第一，大地院线涨幅最大，达到86.99%。

2. 电视剧产业动态

• 题材分布：8月卫视偏重主旋律题材，如《反恐特战队之猎影》和《人间至味是清欢》等。网络平台播放量增长显著，部分剧集仅在网络播出。
• 网络播放量：《人间至味是清欢》以58.3亿播放量位居第一，是当月网络播放量最高的电视剧。
• 行业趋势：主旋律剧与青春剧并行，但主旋律剧收视率普遍不高。同时，网络平台逐渐成为电视剧的重要播出渠道。
• 内容监管：广电总局强调“新闻立台”，推动文化类和科技类节目，对黄金时段电视剧内容进行严格管理。

3. 影视剧备案情况

• 电视剧备案：2017年7月备案电视剧84部，同比下降3.31%，环比上升39.29%。当代题材占主导，达60.68%。
• 电影备案：备案电影309部，同比增加24.10%。故事片占多数，现代题材占比81.49%，历史题材18.51%。
• 重点剧目：包括《亲爹后爸》、《三侠剑传奇》等，多数计划在2018年播出。

4. 影视行业重大事件

• 横店影视IPO：8月22日横店影视首发获通过，计划2018年末影院数量达到400家，主要布局三线以下城市。
• 新三板公司表现：多数影视类新三板公司上半年亏损，基美影业和和力辰光亏损严重，而艺人经纪类公司如嘉行传媒和盛夏星空表现较好。

5. 互联网产业动态

• 支付监管：央行设立“网联”平台，要求第三方支付机构通过该平台处理支付业务，打破数据垄断，提升监管效率。
• 外卖市场：饿了么收购百度外卖，形成新的市场格局，双方资源整合，提升市场竞争力。
• 市场格局：外卖行业进入“双雄争锋”阶段，阿里与腾讯的参与加剧了竞争。

关键信息

电影产业

• 票房结构：国产电影占据主导，进口电影市场萎缩。
• 《战狼2》表现：打破华语电影票房纪录，累计票房超50亿。
• 《二十二》表现：低成本纪录片，高票房回报，成功因素包括爱国主义情怀和优质内容。
• 9月电影展望：国庆档集结12部影片，竞争激烈，包括《芳华》、《空天猎》、《心理罪之城市之光》等。

电视剧产业

• 网络平台崛起：开启“半台全网”播出模式，如《轩辕剑之汉之云》。
• 主旋律剧：如《反恐特战队之猎影》，关注反恐战争，具有现实意义。
• IP改编趋势：继续占据主流，如《悲伤逆流成河》、《帝凰业》等。
• 收视与播放量：主旋律剧收视率不高，但部分青春剧和家庭剧表现较好。

影视剧备案

• 当代题材为主：占备案剧目的一半以上，如《亲爹后爸》。
• IP改编：仍是重要趋势，如《悲伤逆流成河》、《帝凰业》等。
• 制作周期：多数电视剧预计在2018年完成，制作周期较长。

互联网产业

• 网联平台成立：央行主导，加强支付监管，结束第三方支付机构的数据垄断。
• 股东结构：网联平台前十大股东包括央行直属单位、腾讯、阿里巴巴、京东等。
• 外卖市场：饿了么收购百度外卖，形成新的市场格局，对美团构成威胁。

风险提示

• 电影票房不达预期：可能影响行业整体表现。
• 内容监管政策收紧：对影视内容制作和播出带来一定限制。

行业评级

• 整体评级：买入
• 投资逻辑：国产电影市场持续增长，网络平台成为重要播出渠道，互联网支付监管加强，推动行业规范化发展。

相关研究

• 近期研究：包括腾讯代理《纪念碑谷2》、阿里云与创新工场合作、全球视角下的A股游戏行业分析等，显示传媒行业在内容创新与技术融合方面持续发力。

总结

2017年8月，中国传媒行业在电影和电视剧两个领域均取得显著进展。电影产业以《战狼2》为代表，带动整体票房大幅增长，国产电影占据主导地位。电视剧产业则呈现主旋律与青春剧并行的趋势，网络平台成为重要播出渠道。互联网产业在支付监管和外卖市场格局变化中迎来新的发展契机，推动行业更加规范和竞争激烈。整体来看，行业处于上升阶段，但需关注票房表现和内容监管政策变化。