2020年度中国银行业信用回顾与展望_47页_2mb

2020年度中国银行业信用回顾与展望总结

核心内容概述

2020年，中国银行业在疫情冲击和经济复苏背景下，信用环境经历了显著变化。货币政策保持宽松，但逐步转向精准导向，信贷增速持续提升，商业银行总资产增长均在10%以上。同时，支持实体经济的政策导向推动了贷款结构的优化，普惠小微贷款占比提高，中长期经营性贷款增速加快，但个人住房贷款增速依然领先。监管层面加强了对金融风险的防控，推动中小银行深化改革，强化资本补充机制，提升资本充足率。资管新规过渡期延长，理财业务转型仍面临挑战。随着政策回归常态，银行不良资产生成压力增大，净息差逐步企稳，但盈利仍受不良核销和信用成本影响。

主要观点

• 货币政策与信贷结构优化
  2020年货币政策在支持疫情防控和经济复苏的同时，逐步转向“精准导向”。LPR两次下调有效降低贷款利率，推动商业银行净息差收窄。同时，互联网贷款及房地产贷款新规实施，引导金融资源向实体经济倾斜，贷款结构面临调整压力。

• 信用风险与资产质量
  疫情期间，商业银行通过贷款延期、借新还旧等措施缓解信用风险，但不良贷款率仍有小幅上升。农村商业银行不良率走高，拨备覆盖率偏低，需关注其信用风险。政策缓冲延后了信用风险暴露，但未来仍面临较大不良资产生成压力。

• 负债端管理与资本补充
  商业银行存款占比提升，结构性存款压降明显，高息揽储现象得到遏制。资本充足率受信贷扩张和盈利承压影响有所下降，部分中小银行已触发监管红线。监管鼓励通过永续债、专项债、增资扩股、合并重组等方式补充资本，以增强银行的抗风险能力。

• 监管强化与风险化解
  监管力度持续加强，系统重要性银行评估办法出台，推动差异化监管体系完善。中小银行深化改革强调属地责任，地方政府专项债注资、地方国企注资、合并重组等多种方式已落地应用。包商银行、锦州银行等高风险机构的处置体现了监管对金融风险的精准应对。

关键信息

一、2020年银行业信用回顾

1. 经济与货币政策

   • 疫情下，我国经济先降后升，全年GDP同比增长2.3%。
   • 货币政策从“宽松”转向“精准”，LPR两次下调，引导贷款利率下行。
   • 2020年1-11月，贷款核销合计8856亿元，同比增加17.56%。

2. 贷款结构优化

   • 普惠小微贷款余额达14.76万亿元，占比10.21%，较上年末提升1.21个百分点。
   • 中长期经营性贷款在制造业和基建投资恢复带动下增速抬升，但房地产贷款占比仍较高，达28.83%。
   • 个人住房贷款增速领先，达15.7%，房地产金融占比仍偏高。

3. 负债端与资本管理

   • 存款余额增长9.09%，储蓄存款增速高于单位存款。
   • 结构性存款压降明显，中资全国性银行结构性存款余额减少22.23%。
   • 商业银行资本充足率下降，部分中小银行已触发监管红线。
   • 永续债发行主体扩展，支持中小银行发展专项债发行，缓解资本压力。

4. 监管与风险化解

   • 包商银行和锦州银行等高风险机构的处置体现了监管对风险的精准应对。
   • 存款保险基金在风险处置中发挥关键作用，保障了部分存款和债权。
   • 系统重要性银行评估办法出台，推动差异化监管体系建立。

二、2021年展望

1. 货币政策与市场预期

   • 货币政策将维持稳健，保持对经济恢复的必要支持力度，提升政策稳定性与连续性。
   • 预计净息差将企稳，但不良资产核销和信用成本计提仍对盈利构成压力。

2. 风险防控与监管重点

   • 金融风险排查与化解仍是监管重点，制度层面继续查缺补漏，银行个体风险防范机制逐步成熟。
   • 互联网贷款和房地产贷款新规实施，防控风险的同时向实体经济释放资源。

3. 资本补充与业务调整

   • 商业银行将通过增资扩股、股票市场融资、合并重组、资本补充工具发行等方式补充资本。
   • 信用风险延后暴露，随着政策回归常态，银行不良资产生成压力较大，需提前处置。

4. 理财业务转型

   • 资管新规过渡期延长至2021年底，理财业务转型仍存在压力。
   • 非标资产认定更为严谨，理财子公司设立推动理财业务转型。

总结

2020年，中国银行业在政策支持下实现了信贷扩张与结构优化，但同时也面临不良资产上升、资本充足率下降和盈利承压等挑战。监管加强风险化解，推动中小银行深化改革和资本补充，为2021年的稳健发展奠定了基础。展望2021年，货币政策将保持稳健，理财业务转型和房地产贷款管理将成为重点，商业银行需在资本补充、风险防控和盈利改善之间寻求平衡。