20150701-招商证券-晨会纪要_A股72小时大逆转_机构集体进场抄底_11页_523kb

2015年7月1日市场总结

核心内容概述

2015年7月1日，全球及A股市场出现显著波动，A股在经历连续三日下跌后迎来强势反弹，机构资金集体进场抄底，市场情绪明显改善。同时，多个行业及公司动态引发市场关注，政策利好和企业战略转型成为推动市场的重要因素。

市场表现

国内市场

• 上证指数：收盘4277点，上涨5.53%
• 创业板指：收盘2859点，上涨6.28%
• 沪深300：收盘4473点，上涨6.71%
• 国债指数：收盘150点，微涨0.01%
• A股市场：整体呈现“72小时大逆转”现象，市场风格转向蓝筹股，金融地产、信息技术、主要消费等板块涨幅居前。

国际市场

• 恒生指数：收盘26250点，上涨1.09%
• 恒生国企：收盘12981点，上涨2.26%
• 台湾指数：收盘9323点，上涨0.94%
• 东京日经：收盘20236点，上涨0.63%
• 纽约道琼斯：收盘17620点，上涨0.13%
• 纳斯达克综合：收盘4993点，上涨0.69%
• 标普500：收盘2063点，上涨0.27%
• 英国富时：收盘6521点，下跌1.50%

行业表现

沪深300指数行业涨跌

• 金融地产：上涨7.38%，贡献度36.45%
• 工业：上涨6.45%，贡献度18.23%
• 可选消费：上涨6.64%，贡献度9.27%
• 信息技术：上涨8.31%，贡献度7.46%
• 原材料：上涨6.01%，贡献度6.20%
• 能源：上涨2.87%，贡献度5.83%
• 主要消费：上涨6.27%，贡献度4.56%
• 公用事业：上涨2.76%，贡献度4.45%
• 医药卫生：上涨8.22%，贡献度2.32%
• 电信业务：上涨9.31%，贡献度2.27%

大宗商品走势

• 布伦特原油：当前价63.14美元，上涨1.82%
• 黄金现货：当前价1179.6美元，上涨0.55%
• LME期铝：当前价1696.0美元，下跌0.65%
• LME期铜：当前价5762.0美元，下跌0.61%
• CBOT小麦：当前价581.0美元，上涨2.29%
• CBOT玉米：当前价391.5美元，下跌2.61%

重点公司及行业动态

1. 神州信息（000555）

• 投资评级：强烈推荐-A
• 核心观点：与国家信息中心合作，切入数据运营领域，提供SaaS服务，构建网络安全防护架构，发展政务数据运营业务。
• 农村数据平台：覆盖全国31个省、1900多个县、45万村组，形成农村经济生活立体图景，衍生农村金融征信、保险等商业模式。
• 财务预测：预计2015~2017年EPS分别为0.89/1.29/1.75元，目标价102元。
• 风险提示：转型推进及效果不及预期；回款风险。

2. 棕榈园林（002431）

• 投资评级：强烈推荐-A
• 核心观点：通过收购苗易网，推进“互联网+园林”战略，提升采购效率，降低交易成本，拓展业务模式。
• 业绩预测：预计2015~2016年业绩增长20%、23%，对应EPS为0.94、1.16元，PE为33、26倍。
• 战略意义：公司“3+1”战略逐步落地，打造生态城镇建设综合服务商。

国内财经要闻

1. 长江经济带建设：获政策支持，推动区域协调发展，相关概念股如南京港、重庆港九等值得关注。
2. 险资认购百亿公募：三成资金配置创业板，显示市场信心恢复。
3. 银行同业存单发行：2015年发行额将突破2万亿元，有助于提升银行资金获取能力。
4. QFII投资额度：累计批准755.42亿美元，显示外资对中国经济的信心。
5. 棚改计划：未来三年全国将完成1800万套棚改，带动房地产及相关产业链。

国际财经要闻

1. 希腊债务问题：向ESM申请两年期贷款，试图缓解债务危机。
2. 德国失业率下降：连续第九个月下降，显示经济复苏迹象。
3. 美国房价上涨：20个城市综合房价指数环比上涨1.1%，显示市场回暖。

行业动态

1. 新能源：上海充电桩新规实施，推动产业从量变到质变，关注特锐德、奥特迅等企业。
2. 房地产：6月百城住宅均价环比上涨0.56%，部分城市涨幅明显，如深圳、武汉、上海。
3. 核能合作：中法有望达成核能合作协议，利好中国核电等企业。

公司要闻

1. 澄星股份：定增募资不超过64亿元，用于加码主业和偿还债务，股票7月1日复牌。

投资评级定义

• 公司短期评级：

  • 强烈推荐：公司股价涨幅超基准指数20%以上
  • 审慎推荐：公司股价涨幅在5%-20%之间
  • 中性：股价变动幅度介于±5%之间
  • 回避：股价表现弱于基准指数5%以上

• 公司长期评级：

  • A：公司长期竞争力高于行业平均水平
  • B：公司长期竞争力与行业平均水平一致
  • C：公司长期竞争力低于行业平均水平

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业基本面向好，指数将跑赢基准
  • 中性：行业基本面稳定，指数跟随基准
  • 回避：行业基本面向淡，指数将跑输基准

总结

整体来看，7月1日市场在政策利好和机构抄底推动下出现显著反弹，尤其是A股市场。神州信息与棕榈园林等个股因战略转型和行业利好受到重点关注。同时，国内外经济政策与市场动态显示，房地产、新能源、金融地产等板块表现强劲，而希腊债务问题仍对国际金融市场造成一定影响。市场风格逐渐转向蓝筹股，机构资金的入场为市场提供了支撑，但后续市场走势仍需关注政策持续性及经济基本面变化。