科创板动态跟踪2021年第15期（总105期）：上交所完善科创属性评价指标体系，聚焦支持硬科技-20210418-山西证券-25页_875kb

科创板总结

核心内容

科创板是中国资本市场支持科技创新的重要板块，旨在通过优化制度设计，推动“硬科技”企业的发展。2021年4月，中国证监会和上交所对科创板的属性评价指标体系进行了修订，进一步明确了科创企业的界定标准，强化了对科技人才的重视，并对部分行业领域进行了分类管理，以确保科创板的高质量发展。

主要观点

• 科创属性评价指标体系完善：证监会修订了《科创属性评价指引（试行)》，形成“4+5”的指标体系，包括支持类、限制类和禁止类行业分类，以及负面清单制度。
• 聚焦“硬科技”：修订后的制度更加聚焦于支持“硬科技”企业，限制金融科技、模式创新类企业，禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市。
• 研发人员占比提升：新增研发人员占比超过10%的常规指标，以突出科技人才在创新中的核心作用。
• 强化审核责任：上交所修订了《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，明确发行人和中介机构的责任，强化审核把关。

关键信息

科创板市场表现

• 上周上证综指下跌0.70%，深证成指下跌0.67%，中小板指下跌1.47%，创业板指下跌0.00%，而科创50上涨0.26%。
• 科创板262家公司平均上涨0.59%，中值为-0.27%。其中，热景生物涨幅最大（132.50%），杭州柯林跌幅最大（-19.01%）。

一级市场动态

• 上周有2家科创企业获受理，分别为益方生物（融资24.09亿元）和青岛云路（融资8.00亿元）。
• 截至最新，共受理企业553家，其中已问询企业59家，上市委会议通过10家，提交注册43家，注册生效283家，终止审核99家。
• 一些企业如迈威生物、远峰科技、高铁电气等处于不同的审核阶段，包括已问询、已回复、已审核通过、报送证监会等。

拟上科创板公司动态

• 截至2021年4月18日，有52家新三板企业官宣将赴科创板上市，涉及新材料、新一代信息技术、高端装备制造、生物产业等多个领域。
• 这些企业的平均市值为20.22亿元，主要集中在新一代信息技术产业（16家）、生物产业（9家）、新材料产业（7家）等。
• 例如，成大生物（人用疫苗研发、生产和销售）、海优新材（特种高分子薄膜研发、生产和销售）、诺泰生物（多肽药物及小分子化药自主研发）等。

总结

科创板的制度调整进一步明确了“硬科技”的定位，强化了对科技人才的重视，并通过负面清单制度排除了不符合条件的企业。这一系列措施有助于提升科创板的整体质量，促进科技企业的持续健康发展。同时，市场表现显示科创板在整体市场低迷的情况下仍保持相对稳定，部分企业展现出强劲的增长潜力。一级市场方面，企业申报和审核进展有序，显示出科创板对科技创新企业的持续吸引力。拟上市企业覆盖多个高科技领域，表明科创板正在成为支持科技创新的重要平台。