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中国电建2015年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601669
• 公司简称：中国电建
• 公司全称：中国电力建设股份有限公司（原名“中国水利水电建设股份有限公司”）
• 法定代表人：晏志勇
• 注册及办公地址：北京市海淀区车公庄西路22号
• 邮政编码：100048
• 公司网址：www.powerchina.cn
• 电子信箱：zgsd@sinohydro.com
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：中国电建
• 股票代码：601669
• 变更前股票简称：中国水电
• 报告期：2015年1月1日至2015年6月30日

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：-9,123,199.75元
• 政府补助：72,461,050.31元
• 债务重组损益：641.67元
• 子公司合并损益：957,106,046.47元
• 投资收益：-18,804,870.96元
• 其他营业外收入和支出：3,860,533.83元
• 合计：982,413,500.16元

经营情况分析

业务发展情况

2015年上半年，公司实现新签合同额1335.59亿元，同比增长18.70%；实现营业收入936.51亿元，同比增长9.40%；实现利润总额45.53亿元，同比增长8.93%；实现归属于母公司净利润32.80亿元，同比增长1.29%。

公司业务板块包括：

1. 工程承包与勘测设计：占主营业务收入的85.78%，毛利率12.43%，同比增长7.78%。
2. 电力投资与运营：占主营业务收入的3.59%，毛利率51.57%，同比增长14.72%。
3. 房地产开发：占主营业务收入的5.29%，毛利率33.36%，同比增长47.95%。
4. 设备制造与租赁：占主营业务收入的0.84%，毛利率13.72%，同比增长13.12%。
5. 其他业务：占主营业务收入的4.50%，毛利率10.00%，同比增长2.20%。

业务增长因素

• 工程承包业务及房地产开发业务增长。
• 房地产开发业务规模扩大，营销投入加大。
• 研发投入不断加大。
• 利息支出及汇兑净损失增加。
• 经营性支出付款速度加快。
• 投资规模加大。
• 归还关联企业融资款项和支付融资保证金增加。

业务结构变化

• 国内业务：收入702.47亿元，同比增长9.27%。
• 境外业务：收入226.88亿元，同比增长9.64%。
• 国际业务：公司在“一带一路”沿线42个国家承担工程业务，共有在建项目合同475个，合同总金额折合人民币1976.3亿元。

资产重组与融资

公司于2015年5月25日获得中国证监会核准，完成向电建集团非公开发行普通股并承接债务，购买八家勘测设计企业100%股权，新增股份4,154,633,484股，总股本增至13,754,633,484股，电建集团持股77.26%。

公司还通过非公开发行优先股募集配套资金，用于支持资产重组。

投资与财务状况

募集资金使用情况

• 2011年首次公开发行：募集资金总额1,323,969.35万元，已全部使用完毕。
• 本报告期投入：5,611.65万元，主要用于工程施工设备采购。
• 节余资金：113,792.51万元，用于永久性补充流动资金。

重大投资项目

• 甘肃灵南煤业有限公司：投资129.44亿元，项目处于建设期。
• 老挝南欧江项目一期工程：投资65.20亿元，项目处于建设期。
• 老挝南欧江项目二期工程：投资66.59亿元，项目处于建设期。
• 巴基斯坦卡西姆港燃煤应急电站项目：投资120亿元，项目处于建设期。
• 安谷电站：投资96.99亿元，项目处于运营期。
• 其他项目：包括天津、青岛、烟台、郑州、昆明等地区的多个基础设施项目，投资总额合计1473.84亿元。

重要事项

重大诉讼与仲裁

• 与越南Vinh Son-Song Hinh Hydropower Joint Stock Company的仲裁：涉及金额551,574,159.95元，案件正在仲裁中。

资产交易与企业合并

• 收购八家勘测设计企业：2015年5月31日完成交割，资产收购价格171.66亿元，贡献净利润37.18%。

重大关联交易

• 日常关联交易：与电建集团的关联交易涉及金额16.14亿元，主要为接受和提供工程服务。
• 设立财务公司：公司与电建集团、水电顾问集团共同出资设立财务公司，注册资本50亿元，公司持股94%。

核心竞争力

• 品牌知名度：公司品牌“中国电建”、“中国水电”、“中国水电顾问”已成为全球知名品牌。
• 技术领先：公司在电力建设、基础设施建设等领域保持技术领先地位。
• 国际经营优势：公司在90个国家设有147个驻外机构，全球营销网络完善。
• 多元化战略：加速实施多元化战略，提升市场占有率和业务协同效应。
• 平台公司：通过内部资源整合打造全产业链经营、国际化发展的优秀企业。

其他披露事项

• 利润分配：公司于2015年5月18日召开股东大会，通过2014年度利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利1元，共计派发9.6亿元。

总结

2015年上半年，中国电建在国内外市场均取得良好发展，营业收入和利润总额均实现增长。公司通过资产重组增强了全产业链一体化优势，同时在“一带一路”等战略支持下拓展了国际市场。公司还积极拓展多元化业务，提升市场竞争力。尽管经营性现金流为负，但公司整体财务状况稳健，具备较强的市场竞争力和国际经营能力。