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万联晨会总结（2023年01月16日）

一、国内市场表现

核心数据

• A股三大指数集体上涨，涨幅均超过1%：
  • 上证综指上涨 1.01%，收盘 3,195.31
  • 深成指上涨 1.19%，收盘 11,602.30
  • 创业板指上涨 1.41%，收盘 2,493.13
• 沪深两市成交额为 7023亿元
• 个股涨多跌少，两市超 2900只个股上涨
• 北向资金净流入 133.36亿元，连续第八日净买入

板块表现

• 涨幅居前板块：
  • 食品饮料
  • 非银金融
  • 建材
• 跌幅居前板块：
  • 通信
  • 国防军工

市场动因

• 疫情防控政策优化与春节消费复苏预期推动大消费板块反弹。
• 地产板块业绩增长确定性提升，带动建材等地产链走强。

二、银保监会2023年工作会议核心要点

1. 支持经济运行整体好转，将恢复和扩大消费作为优先任务。
2. 促进金融与房地产正常循环，坚持“房住不炒”定位，落实“金融十六条”措施。
3. 加快中小银行改革化险。
4. 统筹推进保险公司回归本源与风险处置。
5. 推动信托等非银机构聚焦主业转型发展。
6. 有效应对信用风险集中反弹。
7. 强化金融机构治理体系建设。
8. 持续提升监管有效性。
9. 扩大高水平对外开放。

工作方向

• 银保监会工作围绕中央经济工作会议精神展开，传递出稳增长、扩内需的明确信号。
• 旨在提振市场信心，激发有效融资需求，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

三、行业建议

1. 可选消费行业：受益于疫情防控政策放开、消费场景增加及政策支持，有望迎来增长。
2. 房地产产业链：随着地产利好政策持续加码，市场信心修复，相关行业有望回暖。

四、国际市场表现

• 美股三大指数整体上涨，其中纳斯达克涨幅最大。
• 日经225下跌 1.25%，表现相对较弱。
• 美元指数微跌 0.07%，反映市场对美元的避险情绪有所缓解。

五、免责声明

• 本报告基于公开信息，力求准确但不保证其完整性。
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六、联系方式

• 主持人：宫慧菁
• 邮箱：gonghj@wlzq.com.cn
• 分析师：于天旭，执业证书编号 S0270522110001

七、公司信息

• 万联证券股份有限公司研究所
• 分布地点：
  • 上海：浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦
  • 北京：西城区平安里西大街28号中海国际中心
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  • 广州：天河区珠江东路11号高德置地广场