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2015年1月30日晨会报告总结

核心内容

本报告聚焦2015年1月初的市场动态与行业分析，涵盖股票市场、商品期货、汇率变化、政策动向及重点行业投资机会，为投资者提供市场策略与行业建议。

主要观点

市场综述

• 大盘窄幅整固：市场整体维持在窄幅震荡状态，虽然盘中多次跳水，但每次回调后均有拉起，显示下跌空间有限。
• 监管趋严：证监会近期频繁动作，包括治理券商两融、打击伞形基金、严查高送转等，旨在遏制市场短线过度暴涨。
• 配置建议：建议投资者采取均衡配置策略，关注大盘蓝筹与小盘成长股，避免满仓踏空或追涨杀跌。
• 重点板块：可重点关注地医药、家电、汽车、国企改革、传媒、环保等板块。

市场动态

政策动向

• “走出去”战略升级：政府支持重大装备和优势产能“走出去”，并出台配套融资政策，为出口提供便利。
• 自贸区政策推广：上海自贸区获准建设8家大宗商品现货平台，推动电商国际化，形成国际交易平台。
• 最低商业原油库存制度：国家发改委要求建立最低商业原油库存制度，以确保国内石油市场稳定供应。
• 稀土行业改革：稀土行业面临系列政策调整，包括资源税改革、出口政策优化及六大集团实质性重组。

行业分析

• 风电行业：2015年新增装机容量预计达25GW，同比增长25%以上，行业盈利有望持续改善。
• 光伏行业：2015年新增并网装机规划量为15GW，同比增加50%，分布式光伏成为重点推广方向。
• 地产行业：地产信托成立规模同比下降84.63%，反映市场对地产行业风险的担忧，地产行业面临去库存压力。
• 乐视超级手机：乐视正式进入手机领域，打造生态手机，强调“无生态，不手机”的理念，目标是颠覆传统手机行业。

关键信息

股票指数

• 上证综指：收盘价3262.31，1日跌幅1.31%，本年涨幅0.85%。
• 沪深300：收盘价3481.80，1日跌幅1.23%，本年跌幅1.47%。
• 其他指数：如恒生指数、H股指数、道琼斯、标普500、纳斯达克、富时100、DAX、CAC、日经225等均呈现不同程度的下跌或波动。

商品期货

• 纽约原油：收盘价44.53，1日涨幅0.18%，本年跌幅16.41%。
• COMEX黄金：收盘价1254.60，1日跌幅2.43%，本年涨幅5.97%。
• LME铜：收盘价5480.00，1日涨幅1.01%，本年跌幅12.87%。
• LME铝：收盘价1852.00，1日跌幅0.16%，本年跌幅0.05%。
• BDI航运：收盘价666.00，1日跌幅3.20%，本年跌幅14.83%。

汇率

• 美元/人民币：收盘价0.16，1日跌幅0.68%，本年涨幅0.06%。
• 美元/日元：收盘价0.01，1日涨幅0.00%，本年涨幅1.19%。
• 欧元/美元：收盘价0.88，1日跌幅0.27%，本年涨幅7.38%。
• 英镑/美元：收盘价0.66，1日涨幅0.50%，本年涨幅3.27%。
• 澳元/美元：收盘价1.29，1日涨幅1.62%，本年涨幅5.29%。
• 美元/港元：收盘价0.13，1日涨幅0.00%，本年涨幅0.08%。

重点行业展望

• 医药行业：新农合筹资增加，利好具备低价独家基药的公司。
• 汽车行业：黄标车淘汰推动报废拆解行业发展，关注上汽、长安等优质个股。
• 家电行业：英唐智控业绩扭亏，关注其重组带来的业绩提升。
• 环保行业：陈吉宁任环保部党组书记，专家型领导或将推动环保行业利好。
• 信托行业：地产信托成立规模大幅下降，反映市场对地产行业风险的担忧。

结论

整体来看，2015年初市场在监管趋严背景下维持窄幅整固，投资者应采取谨慎策略，均衡配置蓝筹与成长股。同时，政策支持下的“走出去”战略、自贸区建设、新能源行业（风电、光伏）及国企改革等主题投资机会值得重点关注。