2021-09-23-上交所科创板-南京国博电子股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_431页_4mb

南京国博电子股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

南京国博电子股份有限公司（以下简称“国博电子”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于有源相控阵T/R组件和射频集成电路产品的研发、生产与销售，主要应用于军用与民用领域，如相控阵雷达、通信基站等。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不低于4,000万股，占发行后总股本比例不低于10%。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，未有虚假记载或重大遗漏。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不低于4,000万股
• 发行后总股本：不低于40,000万股
• 每股面值：1.00元
• 发行方式：网下向询价对象询价配售与网上按市值申购定价发行相结合，或证监会、上交所认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：招商证券股份有限公司
• 发行对象：符合资格的询价对象及科创板开户的境内自然人、法人等投资者
• 募集资金用途：用于射频芯片和组件产业化项目、补充流动资金

二、风险提示

公司特别提醒投资者注意以下风险：

1. 技术风险：产品更新迭代快，需持续投入研发，若不能保持技术领先，可能面临产品落后风险。
2. 市场竞争风险：军品领域进入壁垒高，但未来可能因政策推动而竞争加剧；民品领域面临Skyworks、Qorvo等国际巨头的激烈竞争。
3. 经营性应收款项风险：应收款项金额较大，占总资产比重高，存在客户支付延迟的风险。
4. 关联交易风险：与关联方如中国电科及其下属研究所存在较大关联交易，若内部控制失效可能影响公司利益。
5. 财务风险：公司需面对盈利能力、现金流等财务不确定性，以及即期回报被摊薄的风险。
6. 环保与安全风险：生产过程中存在环保及生产安全方面的潜在风险。

三、公司业务与技术

• 主营业务：有源相控阵T/R组件、射频集成电路产品，覆盖军用与民用领域。
• 主要产品：包括T/R组件、射频模块、射频芯片（如低噪声放大器、功率放大器、射频开关、数控衰减器等）。
• 技术优势：核心技术达到国内领先、国际先进水平，拥有多项国家及省部级奖项，如国家科学技术进步奖、国防科技进步奖等。
• 研发能力：研发投入逐年增加，2021年1-6月研发投入占营收比例为9.08%，近三年累计研发投入达46,218.69万元。
• 制造工艺：具备先进的微波组件制造工艺，包括高密度互连、钎焊、贴装、封装等，装配精度优于0.05mm。

四、市场竞争地位

• 军品领域：公司是国防重点工程的重要参与者，为陆、海、空、天装备提供关键产品，市场占有率国内领先。
• 民品领域：作为基站射频器件核心供应商，与Skyworks、Qorvo等国际企业同台竞争，产品应用于4G、5G通信基站及终端。

五、未来发展战略

• 军品领域：贯彻创新驱动发展战略，围绕国防装备需求，推动T/R组件设计、制造、测试能力体系发展。
• 民品领域：建设射频集成电路全产业链，实现国产化替代，打破国外垄断，提升国内射频芯片产业水平。

六、上市标准与行业定位

• 科创板上市标准：符合“预计市值不低于30亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元”的标准。
• 行业分类：属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”和“软件和信息技术服务业（I65）”，符合科创板新一代信息技术产业定位。

七、公司治理与合规

• 治理结构：公司已建立完善的法人治理结构，无特别表决权股份或类似安排。
• 合规承诺：公司及全体董事、监事、高管承诺信息披露真实、准确、完整，如存在虚假陈述，将依法赔偿投资者损失。

八、财务数据概览

单位：万元

九、募集资金使用

• 射频芯片和组件产业化项目：拟投入147,498.52万元，项目编号为宁经管委行审备[2021]121号。
• 补充流动资金：拟投入120,000万元，用于支持公司日常运营。

总结

南京国博电子股份有限公司是一家专注于有源相控阵T/R组件及射频集成电路产品的企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司选择科创板上市，旨在借助资本市场推动其在军民融合领域的进一步发展。尽管公司在技术、市场、研发等方面具有优势，但同时也面临较高的市场、技术及关联交易等风险。公司承诺信息披露真实、准确，并制定了明确的募集资金使用计划，以支持其核心业务的发展。投资者应审慎评估相关风险，全面了解公司情况后作出投资决策。