20240829-开源证券-广和通-300638.SZ-公司信息更新报告_业绩稳步增长_智能模组及机器人业务受益AI发展_4页_884kb

广和通公司信息更新报告总结

广和通（证券代码300638SZ）于2024年8月28日发布2024年半年报，业绩稳步增长。2024年上半年实现营收407.5亿元，同比增长542%；归母净利润333亿元，同比增长1017%；扣非归母净利润316亿元，同比增长1145%。尽管Q2单季营收下滑，但仍受益于下游行业如AIPC和AIoT的景气度上升。

公司持续加大研发投入，2024H1投入388亿元，同比增长1078%，与英特尔、高通等合作推出多款新品模组，如SC208、WN372-GL等，聚焦智能模组升级和AI应用。积极拓展端侧AI、机器人、车路云等领域，通过智能计算产线推动具身智能机器人发展，目标长期受益AI落地。

财务预测维持2024-2026年间归母净利润697/632/722亿元，当前股价PE为119/131/115倍，维持“买入”评级，预计股价相对强于市场。风险包括市场竞争加剧、外协代工和中美贸易摩擦等因素。

总体而言，公司通过技术创新和市场布局，有望在AI和机器人领域实现持续增长，当前估值支撑长期投资潜力。但需关注外部风险影响下行趋势。