2021年中国第三方跨境支付行业研究报告_41页_16mb

2021年中国第三方跨境支付行业研究报告总结

核心内容

中国第三方跨境支付行业在跨境电商的推动下快速发展，行业呈现出一体化和多元化的发展趋势。行业下游主要包括跨境电商、出境旅游和出国留学，其中跨境电商因疫情逆势增长，成为行业主要驱动力。行业上游涉及发卡行、清算机构和技术供应商，中游则包括收单机构、收款机构和结售汇机构。由于政策和市场的变化，结售汇业务可能在未来逐渐退出市场。

主要观点

• 收单企业：因本土化壁垒高，市场头部玩家多为海外企业。收单流程复杂，需与海外金融机构和监管沟通，对本土化和专业性要求高。
• 收款企业：行业格局分散，竞争激烈，企业通过服务、效率等优势进行差异化竞争，费率下降导致盈利模式需多元化。
• 结售汇企业：受政策影响大，随着政策放松，需求下降，未来可能退出市场。
• 行业趋势：一体化和多元化趋势明显，企业需通过整合产业链和拓展其他业务来提升盈利能力和市场竞争力。
• 政策影响：政策逐步优化，支持跨境电商发展，同时加强监管，行业趋向规范化。

关键信息

1. 行业分类与发展趋势

• 跨境支付分类：包括银行电汇、汇款公司、国际信用卡与第三方跨境支付。
• 市场现状：全球第三方跨境支付市场以亚洲为主要交易地，软件使用本土化趋势明显。
• 流程：第三方跨境支付流程包括收单、收款和结售汇，线上与线下支付流程正逐步融合。

2. 产业链分析

• 上游支持机构：包括发卡行、清算机构和技术供应商，技术发展和政策标准对支付机构运营成本和盈利空间有重要影响。
• 中游机构：
  • 收单机构：主要业务模式包括外卡收单、境外收单和国际收单，头部企业多为海外公司，如PayPal、Adyen。
  • 收款机构：竞争激烈，主要依赖费率，但费率下降促使企业拓展服务和合作方。
  • 结售汇机构：政策变化导致需求下降，未来可能退出市场。
• 下游行业：
  • 跨境电商：疫情下逆势增长，DTC模式兴起，支付习惯更适用于第三方跨境支付。
  • 出境旅游及留学：受疫情影响，短期内难以恢复，市场增长受限。

3. 收单与收款业务

• 收单业务：收单公司需处理交易风险，提升风控能力是关键。
• 收款业务：费率下降促使企业寻求多元化收入来源，如提供配套服务。

4. 收单与收款机构代表企业

• Payoneer：
  • 2005年在美国成立，2021年上市。
  • 拥有57张全球支付牌照，支持多种货币和支付方式。
  • 与多家电商平台合作，但尚未获得中国支付牌照，需通过合作机构完成结汇。
• Adyen：
  • 2006年在荷兰成立，2018年上市。
  • 自主研发支付系统，提升交易成功率。
  • 与eBay合作，北美市场增长显著。
• Oceanpayment钱海：
  • 2014年在中国成立，拥有全球支付牌照。
  • 收单成功率高于行业平均水平，支持多国家和本地支付方式。
  • 在港深、新加坡等地设有子公司，支持中国企业的国际化发展。

5. 行业政策与监管

• 政策支持：政府出台多项政策支持跨境电商发展，优化外汇业务流程。
• 监管收紧：支付牌照发放逐步收紧，行业进入严监管时代，企业需合规运营。
• 结售汇政策变化：从强制结汇转向意愿结汇，减少企业对结售汇服务的需求。

行业前景与挑战

• 市场规模：预计2025年中国第三方跨境支付市场规模将达3.7万亿元人民币。
• 线上市场：因疫情，线下市场萎缩，线上市场成为主要增长动力。
• 竞争格局：行业竞争加剧，企业需通过技术、服务和合规性提升竞争力。
• 未来趋势：一体化和多元化是行业发展的主要方向，企业需整合产业链并拓展业务。

总结

中国第三方跨境支付行业在跨境电商的推动下快速发展，行业呈现一体化和多元化趋势。收单企业因本土化壁垒高，多为海外企业；收款企业竞争激烈，需通过服务和效率提升竞争力；结售汇企业受政策影响大，未来可能退出市场。行业政策逐步优化，支持跨境电商发展，同时加强监管。头部企业如Payoneer、Adyen和Oceanpayment钱海在行业中具有重要地位，未来发展前景广阔，但需应对费率下降、政策变化和市场竞争等挑战。