投中研究院-2021上半年机构IPO战绩出炉_33页_4mb

2021上半年机构IPO战绩总结

核心内容

2021年上半年，中国共有231家具有VC/PE背景的企业实现IPO，VC/PE机构IPO渗透率为71.08%。其中，红杉中国参投18家，居首；高瓴和腾讯投资紧随其后。整体来看，IPO市场表现活跃，A股市场IPO规模创近五年同期新高，全球市场IPO募资总额较去年同期增加近2倍。

主要观点

• IPO市场活跃：2021年上半年全球市场IPO数量和募资规模均显著增长，A股市场IPO数量和金额分别同比上涨1.08倍和50.9%。
• 行业集中度高：制造业、医疗健康和IT及信息化行业IPO数量和规模均居前列，合计占比达36.86%。
• 地域分布集中：广东、江苏、浙江、北京和上海成为IPO最集中的地区，其中北京地区IPO募资金额最高，达1875.06亿元。
• 交易板块活跃：上交所IPO数量和募资规模均居首，科创板成为主要增长点，港交所主板募资规模最大，但创业板IPO数量极少。
• IPO项目集中度高：前十大IPO项目募资总额占H1整体募资的39%，TMT行业主导市场，其中北京地区占据前五名。

关键信息

VC/PE机构IPO战绩

中国企业IPO分市场分析

• A股市场：245家企业IPO，募资2093亿元，创近五年同期新高；科创板IPO数量和金额分别为86家和692.08亿元，占A股总量的35.1%和33.07%。
• 港股市场：44家企业IPO，募资1574亿元，同比上升1.14倍；主要集中在2月和3月，北上广地区最吸金。
• 美股市场：36家企业IPO，募资886亿元，同比翻2倍；主要集中在纳斯达克交易所，TMT行业成为主导。

中国企业IPO行业、地域及交易板块分析

• 行业分布：制造业IPO数量最多，医疗健康和IT及信息化募资最多，合计占36.86%。
• 地域分布：广东、江苏、浙江、北京和上海IPO数量和募资规模均居前五，其中北京地区募资金额最高。
• 交易板块：上交所IPO数量和募资规模均居首，港交所主板募资规模最大，纽交所IPO数量和金额均增长显著。

中国企业十大热门IPO

政策热点回顾

• 深交所合并主板与中小板：2021年4月6日正式实施，旨在优化市场结构。
• 科创板规则修订：上交所对科创板申报及推荐规定进行修订，进一步明确科创板定位。
• 红筹企业境内上市政策：中国证监会调整红筹企业境内上市的市值要求，提升市场准入标准。
• 并购重组审核机制优化：深交所和上交所分别调整重大资产重组审核规则，提升审核效率。

数据说明

• 数据来源：本报告图表数据均来源于CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股、港股、美股市场上市企业。
  • 上市类型：仅包含新股发行情况，不包括介绍上市和转板上市。
  • 汇率换算：港股与美股IPO募资总额按上市当日汇率换算为人民币统计。

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