投中研究院-2021上半年机构IPO战绩出炉-红杉、高瓴、腾讯位列IPO战绩前三_33页_4mb

2021上半年机构IPO战绩总结

核心内容

2021年上半年，中国共有231家具有VC/PE背景的企业实现IPO，VC/PE机构IPO渗透率为71.08%。其中，红杉中国以参投18家IPO项目位居第一，高瓴和腾讯投资紧随其后。整体来看，IPO市场表现活跃，全球市场IPO募资总额较去年同期增加近2倍。

主要观点

• IPO市场活跃：A股市场IPO规模创近五年同期新高，港股市场IPO规模同比扩大2倍，美股市场IPO数量和规模均创新高。
• 行业分布：制造业、医疗健康和IT及信息化行业成为IPO主力，合计占据募资总额的36.86%。
• 地域分布：广东、江苏、浙江、北京、上海是IPO最集中的地区，其中北京地区IPO募资规模最大。
• 交易所分布：上交所IPO数量位居第一，港交所主板募资规模最高，纳斯达克成为中企赴美上市的主要平台。
• 政策支持：深交所启动主板与中小板合并，上交所修订科创板上市规则，证监会出台红筹企业在境内上市相关政策，推动资本市场高质量发展。

关键信息

01/ VC/PE机构IPO战绩

• 红杉中国：参投18家IPO项目，位居榜首。
• 高瓴：参投17家IPO项目，其中科创板1家。
• 腾讯投资：参投13家IPO项目，无科创板项目。
• 其他机构：毅达资本、深创投、君联资本等参投项目均超过10家，其中部分机构在科创板表现突出。

02/ 中国企业IPO分市场分析

• A股市场：共计245家中企IPO，募资2093亿元，创近五年同期新高。
• 港股市场：共计44家中企IPO，募资1574亿元，受快手、京东物流等大型企业带动。
• 美股市场：共计36家中企IPO，募资886亿元，IPO数量和规模均创新高。

03/ 中国企业IPO行业、地域及交易板块分析

• 行业分布：制造业、医疗健康、IT及信息化为IPO主力行业，其中制造业IPO数量最多。
• 地域分布：广东、江苏、浙江、北京、上海是IPO最集中的地区。
• 交易板块：上交所IPO数量最多，港交所主板募资规模最大，纳斯达克成为中企赴美上市的主要平台。

04/ 中国企业十大热门IPO

• TOP10募资规模：均超过70亿元，占H1整体募资的39%。
• 行业分布：TMT行业占据主导，其中北京地区占据前五席。
• 企业代表：快手、滴滴、三峡能源、京东物流、百度集团、哔哩哔哩、满帮集团、雾芯科技、图森未来、携程集团。

05/ 政策热点回顾

• 深交所两板合并：2021年4月6日正式实施，整合主板与中小板业务规则。
• 科创板规则修订：上交所修订科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定，进一步明确科创板定位。
• 红筹企业境内上市：证监会调整市值要求，规范红筹企业境内上市流程。
• 重大资产重组审核规则：深交所和上交所分别修订相关规则，提升审核效率。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股、港股、美股市场成功上市的企业。
  • 上市类型：仅包含新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
  • 汇率换算：港股与美股IPO募资金额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

总结

2021年上半年，中国IPO市场持续活跃，VC/PE机构在其中发挥重要作用，红杉中国、高瓴、腾讯投资等机构表现突出。制造业、医疗健康和IT及信息化行业成为IPO主力，广东、江苏、浙江、北京、上海是IPO最集中的地区。港交所主板募资规模最大，上交所IPO数量最多。政策层面，深交所启动两板合并，上交所修订科创板规则，证监会出台红筹企业境内上市政策，为资本市场发展提供了有力支持。