20160515-兴业证券-银行业资金流向周报_18页_853kb

银行行业周报总结

核心内容概述

本报告分析了2016年5月9日至5月15日期间银行行业的资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况，旨在为投资者提供市场动态和投资建议。

主要观点

• 资金流向：本周银行业整体呈现资金净流出，全周净流出金额为23.38亿元，资金净流出率-8.72%。其中，周一净流出金额最大为34.66亿元。
• 个股表现：本周有3家银行实现资金净流入，其中北京银行净流入金额最高为2.69亿元，宁波银行净流入资金占A股流通市值比重最大为0.34%。
• 融资融券：融资市场中，南京银行和光大银行融资买入额较高，分别为3.73亿元和3.62亿元；浦发银行净融资/总市值指标为0.110，显示较高的做多活跃度。融券市场中，光大银行和平安银行融券卖出量居前，分别为93万股和76万股；平安银行做空活跃度相对较高。
• 大宗交易：本周银行业共发生5笔大宗交易，其中北京银行和交通银行交易频繁，且北京银行出现折价交易，交通银行出现大幅折价交易。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金流向：

  • 本周沪指报收于2827.11点，深成指报收于9759.27点。
  • 除周四外，市场资金均实现净流出，全周合计净流出资金239.00亿元。
  • 大单资金净流出99.29亿元，特大单资金净流出0.22亿元。

• 行业资金流向：

  • 10个GICS一级行业均实现资金净流出，工业行业净流出金额最大为273.00亿元，金融业净流出金额为188.59亿元。
  • 24个GICS二级行业中，食品、饮料与烟草行业资金净流入金额最高，为848百万元。

• 银行业资金流向：

  • 中信银行指数周跌幅为-0.87%，沪深300指数跌幅为-1.77%。
  • 全周银行业成交额为268.23亿元，较上周减少87.88亿元。
  • 银行业区间超额收益率为0.91%。

2. 融资融券市场情况

• 全市场融资融券：

  • 融资买入额为1880.78亿元，偿还额为2193.63亿元，融资余额为8380.39亿元，较上周减少312.85亿元。
  • 融券卖出量为1.85亿股，融券余额为24.95亿元，较上周减少1.01亿元。

• 银行业个股融资融券：

  • 融资买入额排名前三的银行为南京银行（3.73亿元）、光大银行（3.62亿元）、兴业银行（358.28亿元）。
  • 融资余额均值排名前三的银行为兴业银行（58.57亿元）、平安银行（2.865亿元）、北京银行（1.417亿元）。
  • 融券卖出量排名前三的银行为光大银行（93万股）、平安银行（76万股）、民生银行（76万股）。
  • 融券余量均值排名前三的银行为招商银行（138万股）、兴业银行（63万股）、平安银行（43万股）。

3. 大宗交易情况

• 银行业大宗交易：
  • 本周银行业发生5笔大宗交易，其中北京银行发生4笔，交通银行发生1笔。
  • 北京银行在5月10日和5月11日分别以-2.91%和-2.44%的折溢价率成交。
  • 交通银行在5月12日以-10.06%的折溢价率成交70.64万股，成交金额为334.83万元。

风险提示

• 监管政策的超预期变化。
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高。
• 银行信贷资产信用风险的暴露。

结论

总体来看，银行业在本周面临资金净流出压力，但部分银行如北京银行和宁波银行表现出一定的资金流入迹象。融资融券市场显示部分银行的做多和做空活跃度较高，而大宗交易则反映出市场对部分银行的抛压。投资者需关注监管政策变化及信用风险，以做出合理的投资决策。